今天万科又让大家失望了，很多时候希望越大失望越大，市场上很多预期，1年期和5年期

今天万科又让大家失望了，很多时候希望越大失望越大，市场上很多预期，1年期和5年期都下调10个bp，但最终5年期的只下调到5个bp，加上昨晚又有住房不炒的提法，进一步的压制了地产股反弹的力度。
从近期国家的表态来，房地产的确也不可能再像尿壶一样被拿出来了，但是这并碍各地因城施策的力度，更不会妨碍市场整体估值上去之后，作为高分红率地产股的投资价值凸显。从宏观层面不救市，反而会加大市场集中度，有利于万科保利这样的龙头，今天地产龙头在大盘的带动下，最终走的不算太差，证明在本周连续三次住房不炒的提法的打下，地产股调整基本到位，如果要想在28块以下买万科，我估计是没戏了，企稳不等于立刻起飞，目前政策环境下，热的确不在这里，不要对他抱有太大期待。
炒股就要炒预期，今年地产主线并不是业绩暴增，今年的即期销售业绩大概率是下滑。那么，好万科的理由，只剩下估值的修复的预期和物业管理拆分上市的预期，而这个逻辑的背景是大宽松和大牛市，我们首先来一下大宽松是否有可能。
最近央行在逐步的收回流动性，今天lpr的下调也相对保守，在这种情况下，松紧适度是可以期待的，大宽松我觉得不太可能。
对于大牛市，昨天我已经分析的很清楚了，目前只能到科技板块的结构性牛市，当前权重最大的银行板块，和高速公路一样，都是要服务于灾后重建的，让利的背景下，他就不可能大涨，至少不可能成为领头羊。上证指数反弹的空间是受到强烈限制的。
根据昨天我发的预测，按照乐观估计，上半年上证指数达到3300~3500。创业板指数可能会到2500~2800。
在这样的背景下，万科跟涨是很有希望的，领涨是毫无可能性的。
另外一个逻辑是物业上市，目前有几个龙头房企的物业已经上市了，估值都非常高，但是对正股的影响相对较小，这一块是万科未来的发展方向，但不能把希望寄托在这上面。
说这么多，并不是不好房地产，只是为了降低自己的预期，我把它当做银行理财，每年有10~20%的涨幅就可以了。在合适的时候调仓去出券商和科技，时机不对时，再回头来买入万科。放平心态就好。