关于对趋势的思考

一，趋势形成的底层逻辑。

1.相对于传统方式提供的产品和服务有明显比较优势.这是行业趋势重要的前提，存在多个外部因素的驱动力。比如房地产趋势，推动力来自人口城镇化。比如新能源汽车来自技术推进成本逐渐下降，驾驶体验逐渐升级。，

2.产业链协同参与，行业很多龙头企业开始布局，上下游产业链都在同步发力，都开始对这个赛道的发展的确定性表示认可。通常看到的动作就是，设立公司开展新业务，通过并购切入相关业务，或者与相关的业务的公司建立战略合作协议等。

3.行业的发展具备经济效益，进入经济的拐点，公司盈利可以不依赖补贴持续发展下去，可以依靠自身效益实现正向循环。比如光伏行业，新能源汽车的发展可以不依赖补贴。与传统的煤发电或者燃油汽车有更加明显的竞争优势。

4.吸引资本力量的参与，这些资本包括银行愿意借款给相关公司。相关行业的公司在一二级市场的股权融资也非常活跃。

5.具备持续性，赛道不是短暂的，而是持续性，驱动力以十年为基，具有较大的市场空间，距离发展的均衡点存在较大的距离。

二.辨别谁能抓住产业趋势机遇。

1，在这样趋势的背景下，什么样的生意模式，什么样的理念，更加能够把握住趋势。比如，非洲猪瘟背景下，一体化的模式相比农户合作模式更加能适应这个产业环境，成本优势更加能适用市场的竞争。比如新能源汽车发展，生产最好电池的企业越能获得好的发展机遇。

2.在这样趋势的背景下，行业的格局是怎么样。趋势在不同阶段，公司可能出现不同的结果，假设格局，是强者很强，还是格局分散，由生意模式，特性决定。比如未来新能源汽车，向智能化趋势发展，那么技术密度愿高于传统汽车，行业的集中度比传统汽车有更大的提升空间，可能做到龙头通吃。但是向复合调味品的趋势，由于行业特色差异，口味差异，客户高度分散，都可能让行业集中度提升的难度增加。

3.趋势的驱动因素，底层逻辑，在什么的环境下可能会存在调整，趋势会出现放缓，趋势会出现加速，可能会导致那些结果。比如在疫情之下，原本的连锁餐饮发展趋势就出现了停滞，扩张速度就会放缓。比如预制菜在疫情之下趋势就会加快发展。比如新能源汽车在退补的情况，渗透速度可能会受到不利影响。

4.趋势之下，可能会给行业那些产业带来不利的风险，比如电动车的渗透，就会带动燃油车的内卷，价格的下跌，迫使其转型电动车的发展。复合调味品的发展，就可能导致单一调味品的增长失速。

5.对趋势的发展是否可以推演出不同的阶段，在不同的阶段，会有什么样的环境特征。比如趋势初期，百舸争流，竞争不大。格局不明朗，大家都是在促成行业的发展，让行业的竞争力提升，这时候合作意义大于竞争，当行业进入中后期，竞争对手的业务领地开始受到竞争对手侵犯，企业成长增长开始出现瓶颈，行业之间，的并购也开始发生。通过向上下游产业链布局的动机越来越强烈。行业通过差异化竞争，成本竞争的战略布局就更加有意义。