半导体2023年展望

展望2023年的三波行情

①消费芯片-10到1的爬坑行情

②国产芯片1-5的扩产放量行情

③华南某通行业国际大公司的转型造车+晶圆厂补短板行情。

先说，消费半导体的行情简化为三个阶段

1）beta抢跑阶段目前地产半导体+安卓半导体处于主动去库的量价齐跌阶段，形成圆弧底，库存环比下滑带来二阶导拐点机会

2）beta+alpha双击作为最典型的周期成长行业，周期提供EPS/成长幻想提供PE，带来戴维斯双击，参考21年Q1~Q3。

3）beta惯性阶段根据「炒股力学第一定律」行情会涨出惯性。也会跌出惯性，泡沫化和泡沫破灭的超涨和超跌。

目前是22Q4~23Q2主动去库存的量价齐跌阶段，但是抢跑者/周期股投资者会根据库存圆弧底提前基本面半年布局。

很明显，周期投资者参与第一段，成长投资者参与第二段，跟风盘参与第三阶段。

近期思考

1、半导体格局将变

2、美国芯片封锁缘由、影响、及应对

3、半导体如何破局？

4、中芯国际走向何方？

5、半导体设备+材料750页框架

6、比亚迪缺什么？

7、华为如何破局？

8、半导体拐点已至

9、半导体寒冬将至？

10、美国制裁的目的

11、半导体终局（博弈论）

12、特斯拉的终局推演

13、中美半导体格局演化

14、卡脖子的9个层次

15、突破封锁的3个阶段

16、国产芯片的5大误区

17、Chiplet拐点已至

18、半导体的三权分立

19、创的深层次内涵

20、大安全·国产替代

21、中电+中电科

22、智能电车芯片的困局

23、数字芯片拐点已至？

24、芯片，无解？

25、晶圆厂分三种

26、中芯国际怎么办？

27、创是什么？

28、模拟芯片拐点？

29、迎接二阶导拐点

30、巴菲特与半导体

31、半导体反弹还是反转？

32、股价与基本面的映射关系

33、复苏的方向？