新债前瞻系列之金盘转债上市

明日（10月13日）金盘转债上市

金盘转债（SH118019）上市

一、价格预估预计合理溢25%-30%，上市首日合理价格在129元至133元之间。

二、公司概况

海南金盘智能科技股份有限公司（金盘科技688676）成立于1997年4月，2021年3月在上海科创板上市。公司主要从事应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的输配电及控制设备产品的研发、生产和销售，主要产品和服务为特种干式变压器、标准干式变压器、干式电抗器、中低压成套开关设备、箱式变电站、一体化逆变并网装置、高压静止式动态无功功率补偿及谐波抑制装置、工业软件开发与服务、安装工程业务、装备业务等。

三、公司感观

公司2021年营业收入33.03亿元，同比增长36.32%，归母净利润2.35亿元，同比增长1.31%。2022年上半年营业收入19.75亿，同比增长32.34%，归母净利润0.96亿元，同比下降14.89%。公司是电力设备行业，有储能、光伏、风电、核电、高端装备等热门概念，专精特新企业，基本面尚可，值得关注。

四、转债概况

1.发债规模9.77亿。

2.发债用途储能系列产品数字化工厂建设项目(桂林)（2.17亿）；智能装备制造项目-储能系列产品数字化工厂建设项目(武汉)（4.01亿）；节能环保输配电设备智能制造项目(公司IPO募投项目)（1.80亿）；补充流动资金（1.79亿）。

3.利息情况第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

4.到期赎回价110元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）112.08元

6.债券评级AA。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价34.76元，正股价35.78元，溢价-2.85%，转股价值102.93元。

五、转债评价

转债质地尚可，规模不大，低于112元可以考虑配置。

 智奇投研   

2022年10月12日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）