英伟达利润超预期，实则利空国内AI

        需要保留独立思考的能力。早上英伟达刷屏，都在议论业绩超预期，利好CPO。仔细想想，英伟达产品卖得火爆，众所周知，英伟达业绩很好的同时，国内CPO为何业绩都低于预期？这是反差。国内CPO没有供货，英伟达就出不了GPU？谁在给英伟达供货呢？CPO门槛究竟有多高？是不是中国产能覆盖了全球80%以上的需求？就算供货，结合当下CPO概念累计的上涨，估值如何？CPO尾盘拉升，剑桥尾盘封涨停，并不是对消息面最直接的反应，更多是游资行为。所以，英伟达业绩超预期，国内CPO低于预期，这个问题得好好思考。虽然指数反弹，游戏、文化传媒、AIGC跌幅仍然居前。之前说过，API接口，算力（芯片）、算法，都不如CPO逻辑硬，随着CPO累计涨幅过大，也失去了分析价值。

       topcon电池涨幅第一，银浆、电池片、金刚线、硅片切割有所表现。近一周硅料、硅片价格下跌，组件跌幅相对小一些。对比曾经强势的阳光电源，锦浪科技，为什么没跑赢钧达、帝科、高测股份？主要因素还是估值，比如隆基VS晶澳，资金对短期经营表现比较敏感，通常都用脚投票。昨天专门写了些高测股份，认为有潜力回到历史高点。今年公司金刚线产能有希望实现翻倍，硅片切割预计有150%以上的同比增长。同时，公司估值在光伏行业偏低，有一定估值修复空间。

       剔除题材，还是在寻找一些经营稳定扩张的公司。参与的安全性，在基本面过关的前提下，倾向相对低位的股票。

       如果说5月的第二周是中字头的集体调整，本周金融的杀跌，更多是在反应地产，城投债风险，通过银行板块的下跌反应出来。比如工商银行，建设银行。而银行、保险、券商的区别在于，券商过去6个月平均累计涨幅最小。AI概念中，除了少数CPO还在相对高位，最初的API接口，算法，都经历了一段持续下跌。

       然后今天鸡苗跌幅比较大，深股通应该在卖票，消息面上，明天鸡苗回落0.1元，我认为最主要还是北上大幅流出，深股通随北上减持的结果。

       券商依然是看好的，即便暂时没有量。除此之外，真的没有什么特别看好的板块。什么是最大利好？股价在历史低位就是最大的利好。