【天风电子潘暕团队】02.05周存储高频价格跟踪数

【天风电子潘暕团队】02.05周存储高频价格跟踪数据库已出【图文】纪要&数据&交流

基本面变化到股价变化的映射，隔著市场预期的折射镜！（调研纪要音频纪要去公那边关注深度行研）

部分LPDDR4X供应趋紧，本月服务器DDR4内存条价格大幅走高

本周上游资源方面，NAND Flash Wafer价格持平，DDR4 8Gb 3200小幅上涨，其他维持不变。渠道市场方面，本周渠道SSD价格延续小幅上涨的趋势，内存价格维持不变，渠道海外市场有少量备货需求。行业市场方面，由于国内假期临近备货需求放缓，行业SSD和内存价格持平。服务器市场方面，本月服务器DDR4内存条价格显著上扬。嵌入式市场方面，嵌入式高容量Flash和LPDDR4X价格延续上扬趋势，部分LPDDR4X供应明显紧张，价格有望持续攀升。

多家存储公司近期发布业绩预告，业绩喜人。江波龙2023年度收入破百亿，四季度扭亏为盈（归母净利润 0.23-0.83 亿元，同比增长117%-161%）； 普冉股份2023年度营收实现同比增长且有望创历史新高，23Q4 业绩大幅改善（归母净利润 0.39-0.6 亿元，同比增长 171%-209%）；德明利2023年度全年盈利，第四季度净利润大幅增长（预计实现归母净利润 1.35-1.40 亿元，同比增长 1557%-1614%）原厂方面SK海力士23Q4营收11.306万亿韩元(约合85.5亿美元)，同比增长47%，环比增长25%，经营利润扭亏为盈至0.346万亿韩元(约合2.6亿美元)；西部数据23Q4营收30.32亿美元，环比增长10%，NAND毛利率转正至7.9%，是过去一年来首次录得正数，库存水位进一步降至32.16亿美元，为2020Q3以来的新低。

2024年第一季度价格预判1)NAND : 为避免缺货，买方持续扩大NAND Flash产品采购以建立安全库存水位，而供应商为减少亏损，对于推高价格势在必行，预估2024年第一季NAND Flash合约价季涨幅约15-20%，其中预期CSSD涨幅15-20%，ESSD涨幅18-23%，eMMC UFS涨幅18-23%，3D NAND wafers 涨幅8-13%。2)DRAM: 2024年第一季DRAM合约价季涨幅约13~18%，其中Mobile DRAM持续领涨。目前观察，由于2024全年需求展望仍不明朗，故原厂认为持续性减产仍有其必要，以维持存储器产业的供需平衡。

天风电子团队自22年底开始重点提示板块机会，关注存储板块大机遇

1）存储芯片兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份等

2）存储接口澜起科技、聚辰股份等

3）存储模组及主控江波龙、德明利、佰维存储、朗科科技等

4）存储封测及HBM产业链长电科技/通富微电/华天科技/深科技/雅克科技/香农芯创/华海诚科/联瑞新材/壹石通/赛腾股份等

5）待上市公司长江存储/长鑫存储/得一微/联芸科技/芯天下等

息来源闪存市场公众号，CFM闪存市场，TrendForce，MTS2024存储产业趋势研讨会，全球闪存市场公众号

如需详细数据库请联系对口销售