一周复盘20230716

大盘情况

指数本周上证+1.29%，年初至今+4.81%，深证+1.76%，年初至今0+0.58%，创业板+2.52%，年初至今-5.23%，科创50 -0.03%，年初至今3.3%，沪深300+1.92%，年初至今+0.71%。指数上目前走势都较弱，整体赚钱效应一般。

成交额周一周二都是近期低点，不到8000亿。周三到周五都是9000多亿，量能有所回升。周三大跌之后，周四周五反弹。

一年新高新低每天都在几十家左右，以前新低的都不再破新低，市场阶段性企稳，资金有高切低的迹象。新高没什么大突破，没有大的板块性行情。

涨幅板块存储芯片，PVDF，汽车整车、先进封装、PCB概念、半导体及元件、数据安全、国资云、CPO、HJT电池、金属新材料。

板块成交额排名电力设备（隆基绿能）、计算机应用（科大讯飞）、半导体及元件（兆易创新）、传媒（人民网）、通设备（亨通光电）、汽车零部件（威孚高科）

细分逻辑

1、HBM存储7月4日科技媒体报道继英伟达之后，全球多个科技巨头都在竞购SK海力士的第五代高宽带内存HBM3E，包括AMD、微软和亚马逊等等。6月18日消息称SK海力士将追加投资HBM产线，目标产能扩大2倍。价格上，HBM3规格DRAM价格上涨5倍，来到了供远远小于求的阶段。

分析本周内最强热点，消息出来后AI算力和存储的细分，属于受益的增量硬件市场，高科技属性，相关的个股雅克科技、香浓芯创、华海诚科等等涨幅较大。其他的存储芯片如兆易创新、东芯、恒烁都有一定涨幅，预计Q3是拐点，短期回调后可能是再次介入的机会。

2、PVDF板块本周内2次板块大涨，联创股份、巨化、三美、永和等等底部反弹20%。巨化出了半年度经营数据，量增价降整体下滑，说明制冷剂和氟化工的价格还未企稳，主要是需求端的疲软。市场预期经过2020-2022三年配额争夺之后，23年作为过渡期会停止价格战，价格企稳回升，目前还不到迹象。预计在9月份会出配额的政策，竞争格局会清晰，供应端限定。本周内拉升可能是有资金抢跑，提前在底部介入，整个板块从3月一直跌到本周反转。

分析巨化、三美、永和制冷剂三杰，最确定的是巨化，制冷剂配额受益最大的是三美，弹性大市值小的是永和，永和的董事长在连续不断的增持股份。目前判断基本面的拐点未到，股价上涨的最大催化剂预期9月份配额出台，股价处于底部，但是感觉上涨的强度不会大，可能会有2个月炒作期，配额出来后利好出尽，炒作结束。不属于高科技新故事的范畴。

3、7月13日下午网办等七部委联合发布《生成式人工智能服务管理办法》，国内生成式AI监管端进展如期落地。自2023年8月15日起施行。明确提出鼓励生 成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。受到政策面的刺激和前期的大跌，很多AI相关的票又开始反弹，如人民网等等。

近期错失的机会分析

1、HBM存储的华海诚科，本计划用德邦全部换过去，但是华海诚科硬是跌了一小段不再下跌企稳，没有达到自己的预期价格，错过本年度的第二个翻倍股（上一个是高澜股份）。操作上应该先买入小部分，股价起涨阶段分析上涨的逻辑（板块、大小、持久度、位置），觉得有机会就应该加仓部分。

2、次新股莱斯息、豪恩汽电。莱斯息开票买入，下跌时加仓，周五卖出，大约有20%收益，不排除继续上涨，但是未在下跌期间加重仓位买入，目前不上不上已经不是买入的舒服位置。豪恩汽电的订单明确，符合当时的热点智能驾驶，开票就是最好的买入时间，或者越跌越买。可惜连参与都没有参与。错失30%涨幅的机会。

3、机会感觉出来了一定要去参与，多次深度思考，刻意训练自己把握能力的机会，不能只是看到却下不了手。即使做错了也是付出了学费，教给你失误的地方，下次应该怎么改进。

持仓分析

1、德邦科技是最近唯一有较好盈利的个股，当初是在大利空的情况下分批买入，介入两成仓位，碰到先进封装的概念跟着华海诚科一起涨，但是一个是翻倍，一个是20%多，这就是选择错误的区别。涨起来后分批卖出，所剩仓位很少，短期盈利15%左右。底部持仓不动最理想的涨幅大约在25%，由于是分批买入和分批卖出，最后的盈利在15%。下次一部再优化一下买入和卖出。

2、振华风光、特锐德是早早应该抛弃的，却一直格局到现在，没有催化剂、高估，或者行情已经走差不多没有性价比了，早应该清仓却没动手，没有做到知行合一。

3、买入昱能科技，本质是博取低位绝对估值反弹，但是反弹的空间有限，一旦AI起来光伏又成了血包，爆炒过的东西老故事不要再去碰，这次还是动了贪念想赚一点点，但是空间、筹码都不够好的东西为什么要去介入呢？为什么不去等待新的主线、故事和标的？子弹要留给最暴力、最有预期差、高增长的新标的，不能浪费子弹在下降趋势的票中去博取微小的反弹。