小魔怪2003
镓、锗管制或导致光芯片核心原材料供给收缩,分析师看好800G光模块EML单模方案渗透率有望提升,国产厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅
商务部、海关总署3日发布《关于对家、锗相关物项实施出口管制的公告》。家、锗都是重要的半导体材料,中国作为全球最大的金属家储量及产量国(供给量超90%)、世界上金属锗产量最高(供给量超60%)的国家,对全球供应链影响巨大。
东方证券蒯剑指出,使用到家、锗的产品主要包括光芯片 (InGaAs, GaAs)、VCSEL (垂直腔表面发射激光器)、LED、传感器、红外探测器等等。
因此,该事件可能会导致两个情形的发生
①利好国产GaAs芯片, GaAs衬底主要针对于高功率芯片(工业激光器等)、激光雷达以及近距离光通VCSEL芯片,国家管制上游原材料将有助于国产芯片拓展市场份额,并拓宽下游应用领域。
②GaAs衬底管制受限后,以VCSEL芯片为核心的多模方案的供给端可能造成压制,从而导致800G光模块中EML芯片为核心的单模方案渗透率提升,相关光芯片厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅。
蒯剑看好出口管制生效后相关公司的拓展份额,受益标的包括源杰科技、长光华芯、华工科技(云岭光电)、永鼎股份、华西股份(索尔思光电)等。
中国家储量占全球68%,中美锗含量占全球8成以上
根据美国地质调查局 (USGS) 公布的数据
目前全球金属家的储量约为27.93万吨,而中国储量最多,达19万吨,占全球储量的68%左右。相比之下,美国的储量还不到中国的1/40,只有0.45万吨;
全球已探明8600吨锗储量中,美国独占鳌头达到3870吨,紧随其后的中国,探明储量为3500吨,两国所拥有的锗含量占世界锗总储量的8成以上,但中国锗产业链布局更为完善。
二、.原料供需影响光芯片制造厂商的生产成本,海外衬底厂商压力增大
三五族化合族更适用于制作激光器芯片,如砷化 (GaAs)磷化(InP)、砷化(InGaAs). 其中InP与GaAs两类材料在激光器光芯片衬底中居于主流。对于光芯片而言, VCSEL面发射激光器芯片主要以GaAs材料为衬底, FP、DFB、EML三类边发射激光器芯片主要以InP材料为衬底。衬底为光芯片核心原材料,成本占比最高、对芯片品质影响力最大。根据源杰科技招股书,衬底在光芯片原材料成本中的占比通常高于30%, 其供需将在较大程度影响光芯片制造厂商的生产成本。根据前文中的数据,作为全球金属家、金属锗储量及产量最大的国家之一,中国此次对家、锗相关物项实施出口管制可能带来的影响国内GaAs衬底外延、原材料等或将降价,海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺,对海外衬底厂商的压力增大。
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答:2023-06-09详情>>
答:国投创业投资管理有限公司-国投(详情>>
目前黄金概念主力资金净流入9.66亿元,涨幅领先个股为晓程科技、曼卡龙
5月20日有色冶炼加工概念主力资金净流入8.48亿元 电工合金、章源钨业涨幅居前
今日养鸡概念在涨幅排行榜位居第4,春雪食品、立华股份等股领涨
小魔怪2003
分析师看好800G光模块EML单模方案渗透率有望趁此机会加速提升,国产厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅风口
镓、锗管制或导致光芯片核心原材料供给收缩,分析师看好800G光模块EML单模方案渗透率有望提升,国产厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅
商务部、海关总署3日发布《关于对家、锗相关物项实施出口管制的公告》。家、锗都是重要的半导体材料,中国作为全球最大的金属家储量及产量国(供给量超90%)、世界上金属锗产量最高(供给量超60%)的国家,对全球供应链影响巨大。
东方证券蒯剑指出,使用到家、锗的产品主要包括光芯片 (InGaAs, GaAs)、VCSEL (垂直腔表面发射激光器)、LED、传感器、红外探测器等等。
因此,该事件可能会导致两个情形的发生
①利好国产GaAs芯片, GaAs衬底主要针对于高功率芯片(工业激光器等)、激光雷达以及近距离光通VCSEL芯片,国家管制上游原材料将有助于国产芯片拓展市场份额,并拓宽下游应用领域。
②GaAs衬底管制受限后,以VCSEL芯片为核心的多模方案的供给端可能造成压制,从而导致800G光模块中EML芯片为核心的单模方案渗透率提升,相关光芯片厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅。
蒯剑看好出口管制生效后相关公司的拓展份额,受益标的包括源杰科技、长光华芯、华工科技(云岭光电)、永鼎股份、华西股份(索尔思光电)等。
中国家储量占全球68%,中美锗含量占全球8成以上
根据美国地质调查局 (USGS) 公布的数据
目前全球金属家的储量约为27.93万吨,而中国储量最多,达19万吨,占全球储量的68%左右。相比之下,美国的储量还不到中国的1/40,只有0.45万吨;
全球已探明8600吨锗储量中,美国独占鳌头达到3870吨,紧随其后的中国,探明储量为3500吨,两国所拥有的锗含量占世界锗总储量的8成以上,但中国锗产业链布局更为完善。
二、.原料供需影响光芯片制造厂商的生产成本,海外衬底厂商压力增大
三五族化合族更适用于制作激光器芯片,如砷化 (GaAs)磷化(InP)、砷化(InGaAs). 其中InP与GaAs两类材料在激光器光芯片衬底中居于主流。对于光芯片而言, VCSEL面发射激光器芯片主要以GaAs材料为衬底, FP、DFB、EML三类边发射激光器芯片主要以InP材料为衬底。衬底为光芯片核心原材料,成本占比最高、对芯片品质影响力最大。根据源杰科技招股书,衬底在光芯片原材料成本中的占比通常高于30%, 其供需将在较大程度影响光芯片制造厂商的生产成本。根据前文中的数据,作为全球金属家、金属锗储量及产量最大的国家之一,中国此次对家、锗相关物项实施出口管制可能带来的影响国内GaAs衬底外延、原材料等或将降价,海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺,对海外衬底厂商的压力增大。
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