寒山石径斜
分享:
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
2人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:www.unionsemicon.com.cn详情>>
答:每股资本公积金是:2.57元详情>>
答:汇成股份的子公司有:1个,分别是:详情>>
答:汇成股份上市时间为:2022-08-18详情>>
答:汇成股份的概念股是:Chiplet、芯详情>>
今天电子身份证概念涨幅3.89%,涨幅领先个股为中科江南、南天信息
当天数字中国概念在涨幅排行榜位居第9 久其软件、南威软件涨幅居前
当天移动转售概念大跌3.07%,ST高鸿、*ST鹏博跌停
9月10日国资云概念涨幅2.01% 常山北明、锐捷网络涨幅居前
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
寒山石径斜
电子与计算机|【民生电子/汇成股份】DDIC景气拐点已至
汇成为国产DDIC龙头,客户覆盖台系设计厂商联咏、天钰,国产集创北方等。2022年国内市场份额20–25%。业内龙头为台系厂商颀邦、南茂 (国内份额50%),行业集中度较高,CR4 >90%,带来较高盈利表现,常态毛利率30%+,净利率20%+。
DDIC景气拐点已至
22Q4-23年2月,行业周期下行,公司产能利用率维持77-78%低位,3月回升至85%以上。预计23Q2达90%,当前基本恢复满产状态。
公司下游50%手机,20%电视。手机TDDI价格自Q1起已有5%-10%涨幅,公司在封测环节亦已修复前期降价幅度。
产能布局
合肥产线12寸产能2.5万片,远期规划5万片。深度合作合肥晶合。
扬州产线8寸产能3万片,当前在扩充12寸后段COG/COF产能。
长期方向下游开拓
公司工艺主要包括bumping+CP测试+COG/COF四大环节。可拓展空间广阔。
1⃣车载DDIC已在质量体系认证中。
2⃣CISIPO募投项目,验证阶段。
3⃣模拟、射频未来布局项目。
预计公司23/24年利润2.5/3.4亿(折旧约1.5亿,还原后约4/4.9亿),后续亦有较大的份额提升和新品拓展空间,估值参考同为细分品类/大单品/高盈利的晶方科技(前高PE 60x/PB 13x ),给予180亿目标价。
☎详情联系方竞/张文雨
分享:
相关帖子