【西部证券晨会精要0301】 ？行业跟踪与观点更新

🌹【量化 王红兵】2月金股推荐频次前五行业中仅计算机跑赢31个行业平均收益，3月推荐最热的股票为中国移动
1）2月金股推荐频次前五行业中仅计算机跑赢31个行业平均收益；推荐频次环比变化最大的行业也仅计算机跑赢行业平均。2）3月金股推荐频次前五行业为计算机、汽车、机械、电子和医药生物，推荐最热的股票为中国移动。

🌹【交运 姜楠】快递全年业务量增速有望超预期，建议关注细分市场龙头
全年业务量同比增速有望达15%-20%，电商快递软性降价或有淡季影响因素，细分市场龙头增速有望高于行业水平。建议关注申通快递（产能扩张和服务提升，有望带来业务量增长和份额提升），顺丰控股（鄂州机场投产将提升产品性价比，时效件和电商件增长有望提速）。

🌹【半导体 贺茂飞/王勇】龙迅股份高清视频桥接芯片领军企业，汽车电子、AR/VR等驱动快速成长
全球高清视频桥接芯片市场被海外主导，TI份额41%，龙迅2020年份额为4.2%，中国大陆第一全球第六。汽车电子领域公司目前已导入多颗芯片，车载SerDes芯片也在研发中。AR/VR深度参与索尼等方案设计，22年高速成长。

🌹【社服 吴岑】爱美客短期将受益于医美消费高弹性、高黏性特点，长期看战略布局思路清晰
短期看公司将受益于医美消费高弹性、高黏性特点；中长期看公司战略布局思路清晰，研发实力突出，渠道、资质壁垒深厚。产品端熊猫针预计将随渠道覆盖率提升而持续放量；濡白天使前期培育稳扎稳打，优质产品力广为市场认可，与竞品销量差距逐步缩小，领先地位进一步夯实。

🌹【社服 吴岑】华熙生物有望受益线下人流恢复+医美消费高黏性+产品高端化，将实现快速增长
公司携手乐敦制药、BMS布局再生医学及培养基业务；护肤品四大品牌收入规模对标头部功效护肤品来看仍有较大成长空间，同时公司期间费用持续优化，预计将带动盈利能力进一步提升；2023年疫情防控放开，医美业务有望受益线下人流恢复+医美消费高黏性+产品高端化，将实现快速增长，值得期待。