2022年寄语在创新中寻找确定性，在极端低估中发掘估值修复的空间

       2021年过去了，雪球贴文“2021年寄语四新耀寰宇”中预判的“未被市场认知的创新公司会出现较好的机会”观点得到验证，四只股票金斯瑞、微盟、火币科技和亿华通均有很好的绝对收益，更明显跑赢指数。其次，在微盟和火币科技的年度高点均在帖文中给出了不再看好的提示。

       2022年的市场，将延续结构化波动的特征。只不过，宏观基本面指标可能会阶段性恶化，市场波动加剧，个股强调确定性。当然，为了营造良好、和谐的环境，不排除三、四季度出现人造牛市的可能性。所以，年初的春播有重要的意义。

       个股看好

        1、创新成功确定性高且市场广阔的公司

      （1）创新药康宁杰瑞(09966)。q双抗KN046的胰腺癌、非小细胞肺癌、肝癌等三期临床中期数据将会在今年陆续披露，有可能完成1-2项适应症的BD。Kn046在上述三个适应症中取得一个突破，再加上一个重磅BD，康宁杰瑞的市值都会奔向400亿-500亿港币。其它的加分项第一款获批的Kn035销售数据大概率高于预期；第一款双抗偶联JSKN-003进入临床等等会助推市值的提升。所以，在港股市场上。康宁杰瑞是接力金斯瑞打造创新药标杆的一个标的；在药物市场上，康宁杰瑞一步步朝着从一家小型创新生物科技公司演化成大药企的目标前进。  

          后备金斯瑞科技；亚盛医药。

      （2）氢能亿华通（688339）。亿华通的舞台在2021年8、9月国家出台氢燃料电池汽车示范城市群时刚刚搭建完毕，属于它的时代是在2022年及以后的日子。它的确定性在于100%的业务为氢能源电池，且产量、技术在国内领先；国家关于氢能的若干产业政策和财政补贴措施将培育一个快速成长的氢能市场，冬奥会可能会为亿华通的出场敲响第一声锣鼓。

          2、极端变态低估中出现的估值修复

       （1）火币科技（01611）。在区块链和虚拟货币世界中，1611是和Coinbase、Biance一个档次的存在。但在港股这个身患重度阿兹海默的市场，1611目前就只有25亿港币的市值。2021年一季度1611股价出现高点以后，大国政府以雷霆之势将虚拟货币一刀切出大陆市场，这的确是1611的问题和曾经的风险，但配以大幅回调的股价，这可能也意味着1611的再生。它的确定性在于三年买壳期已结束；公司的动作印证了之前的推测，即逐步注入业务至1611；区块链和虚拟货币行业的发展方兴未艾: 有心人可以搜索我在上个月16日转贴的灯塔国议会关于CRYPTO FInance听证会的内容。我相我们不会像蒸汽机车那个时代那样在主流创新领域再度被隔离或远远落后于世界。

       （2）蒙古焦煤（00975）。2020年至今反复出现的疫情，一再把蒙古焦煤的预期打到谷底。不排除原定于2022年7月通车的铁路再度延期，但是我相那时铁轨应该可以铺好，需要加快的工程是边境连接线的大楼、通和电力设施等等。2022年10月前实现边境铁路通车是大概率的事情。在这时还在担心边境交接处需要换轨的，应该花少量时间研究研究中欧班列是怎么换轨的, 蒙古焦煤真正的风险是宏观经济可能出现的系统性危机。

           后备南方锰业（01091）、雨润食品（01068）