消息面汇总

一、 汇总概述

蓝牙标准十年来首次升级、苹果新款耳机率先采用（博通集成、恒玄科技）
传统泥砂浆贴墙砖工艺强制淘汰、瓷砖胶市场规模有望提升（山东赫达、科顺股份）
欧美天然气价格大涨、上游气源企业具备盈利弹性(新天然气、蓝焰控股、首华燃气)
普通工业雷管将停止销售、电子雷管迎来发展机遇（国泰集团、雪峰科技、金奥博、壶化股份）
民用无人驾驶航空发展提速、将拓展更多应用场景（中无人机、纵横股份）
应用前景广阔、我国柔性热电技术研究中获进展（玉龙股份、苏试试验）
俄罗斯管道维护收紧供应、亚洲天然气价格持续上涨（南京公用、佛燃能源）

【利亚德】公司会议一体机出货量和销售额居全行业第二水平
【艾为电子】助力Nreal Air打造更舒适的元宇宙“视界”

二、 题材资讯

蓝牙标准十年来首次升级、苹果新款耳机率先采用

全球最大的TWS耳机蓝牙芯片生产商达发科技近期宣布，公司最新蓝牙音频芯片已通过蓝牙LE Audio标准认证，目前有大量品牌客户进行测试验证，采用LE标准的TWS耳机、智能音箱等产品明年上半年将在全球陆续上市。达发科技前身络达科技2017年被手机芯片巨头联发科收购后，TWS耳机蓝牙芯片先后进入索尼、苹果Beats、哈曼JBL、小米和OPPO等供应链，目前全球市占率第一。
达发公司高层表示，LE Audio标准是蓝牙音频行业十年来最重要里程碑，将大幅改变个人与企业无线音频服务模式。LE Audio标准得到两大手机阵营一致支持，苹果方面，9月7日秋季发布会上亮相的AirPods Pro 2将采用LE Audio标准的全新编码格式LC3，成为苹果首款支持无损音乐的耳机。安卓方面，谷歌在上周宣布推出Android 13重大升级之一即支持LE Audio编码。
业内认为，蓝牙LE Audio标准是一套全新音频架构，带来更高音质、更低功耗、更低延迟以及支持广播音频等多重升级。苹果耳机率先采用主要原因是Apple Music曲库从2021年开始提供无损音质音乐，但受制于蓝牙标准，苹果AirPods系列耳机均不支持蓝牙连接播放无损音乐。此次AirPods Pro迎来3年来首次换代并带来音质的“革命性”升级，市场预期将掀起一轮换机大潮并拉开全新一代蓝牙标准升级大幕。数据显示，去年全球TWS耳机出货量约2.93亿部，今年预计3.43亿部同比增加约17%，明年在蓝牙新标准加速替代情况下，TWS耳机出货增速有望继续提升，蓝牙标准更新主要通过芯片升级实现，芯片供应商有望率先受益。
【博通集成】是国内蓝牙音频芯片主要供应商之一，公司最新推出22nm的TWS耳机芯片具备超低功耗和先进的音频处理能力；
【恒玄科技】已经成为全球智能音频SoC芯片领域的领先供应商，产品已进入三星、华为、OPPO、小米等安卓品牌和哈曼、索尼等专业音频厂商。

传统泥砂浆贴墙砖工艺强制淘汰、瓷砖胶市场规模有望提升

根据住建部发布《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录（第一批）》，自2022年9月14日起，所有房屋建筑、基础工程的新开工项目中禁止使用饰面砖水泥砂浆粘贴工艺，即禁止使用现场水泥拌砂浆粘贴外墙饰面砖。水泥砂浆是瓷砖铺贴的传统粘结剂，铺贴采用普通水泥砂浆粘贴瓷砖容易引起陶瓷板空鼓、脱落，特别是在经过一段时间的使用后因为温度循环和湿度循环，常常见到因为脱落造成的隐患事故。
在水泥基粘接材料粘贴工艺等替代方案中，瓷砖胶具有较高的应用率。此外，瓷砖胶作为现代装修新材料，具有粘接强度高、柔韧性好、施工厚度较薄的性能，保证其粘结力；同时具有良好的柔韧性、防水、耐老化等优势，且不含甲醛、苯等有害物质，在健康环保方面有较高保障。数据显示，我国建筑粘贴材料市场中传统水泥砂浆仍为主流，瓷砖胶渗透率仅为12%，住建部这一政策将大幅促进瓷砖胶等粘结剂的推广普及，假设瓷砖胶渗透率提升至30%，预期瓷砖胶短期潜在市场增量接近250亿元。
【山东赫达】瓷砖粘结剂级纤维素醚有望受益瓷砖胶等粘结剂使用普及带来的需求大幅增长，为公司产能释放提供市场空间。
【科顺股份】产品包含防水卷材、防水涂料、瓷砖胶、密封胶、腻子粉、美缝剂、堵漏王、雨水管理系统等。

欧美天然气价格大涨、上游气源企业具备盈利弹性

22日，伦敦洲际交易所数据显示，欧洲市场天然气价格自3月以来首次突破3000美元/千立方米。与此同时，美国天然气期货主力合约涨逾6%，突破9.9美元/百万英热单位，创出2008年以来新高。
东亚前海证券认为，全球天然气分布集中。2020年全球已探明天然气储量中，伊朗、卡塔尔等中东地区以及俄罗斯等独联体国家的占比分别为40.3%、30.1%。俄乌局势和极端天气是当前外盘天然气价格上涨的主要原因。天然气是最清洁的一次能源，远期需求将稳步提升。外盘天然气涨价，或带动我国燃气价格上行。
天风证券认为，对于上游气源标的而言，天然气价格持续高位运行，或将带动售价端平均价格走高，但成本端相对固定，因而享受提价带来的盈利弹性。相关标的包括【新天然气】、【蓝焰控股】、【首华燃气】。

普通工业雷管将停止销售、电子雷管迎来发展机遇

根据《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》相关要求，持续推动民爆企业重组整合，将生产企业数量减少到50家以内。全面推广工业数码电子雷管，除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外，2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。
从统计情况看，各省生产企业雷管库存多数为百万发量级，其中电子雷管占比较少，面对2022年下半年电子雷管需求的大幅增加，产品供应可能会出现较大缺口。光大证券预计，市场传统雷管每年用量10亿-12亿发，假设未来电子雷管100%渗透，按均价15元计算，电子雷管市场空间将达到150亿-180亿元。
【国泰集团】目前拥有数码电子雷管产能1630万发，已向行业主管部门申请电子雷管产能置换；
【雪峰科技】主营民爆与工程爆破服务，2021年通过产能置换，新增数码电子雷管产能740万发。
【金奥博】正在有序推进电子雷管生产线并线技术改造，建立电子雷管产能规模优势，实现扩能扩产。
【壶化股份】数码电子雷管产能5880万发。收购众芯邦，可以实现技术闭环，同时在质量和成本上形成核心竞争力。

民用无人驾驶航空发展提速、将拓展更多应用场景

民航局近日就《民用无人驾驶航空发展路线图V1.0》征求意见，将建设数字化、自主化为核心的先进无人驾驶航空运行体系，逐步提升民用航空空域容量、效能，降低运行成本，形成先载货后载客、先通用后运输、先隔离后融合的发展路径。将无人驾驶航空打造为智慧民航的重要组成，全方位提升我国在无人驾驶航空领域的国际竞争力。
目前国内民用无人机主要应用在农林植保、电力巡检、地理测绘、安防监控、应急消防、快递物流等场景。其中，农林植保、电力巡检、地理测绘的占比超过70%。申万宏源韩强表示，全球无人机产业正从军用领域加速拓展到民用领域，国产翼龙无人机已成功用于民用场景，民用工业无人机将随着应用场景的拓展实现快速发展，预计到2024年，中国民用工业级无人机市场规模将达1475亿元。
【中无人机】是大型固定翼长航时无人机系统核心供应商，主要产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列无人机系统；
【纵横股份】是我国全谱系工业级无人机系统领军者，无人机产业链完备。

应用前景广阔、我国柔性热电技术研究中获进展

据报道，近日，中国科学院上海硅酸盐研究所研究员仇鹏飞、史迅、陈立东等，与瑞典乌普萨拉大学教授章贞合作，开发出系列高性能p型无机塑性热电材料；基于此，科研人员研制出厚度仅为0.3mm的超薄π型柔性热电器件，其功率密度数量级高于已报道的柔性热电器件，且还数倍高于现有的刚性热电器件。
点评柔性电子被誉为未来革命性的电子技术，有望广泛应用于能源、医疗等领域，但其发展受制于可自供电、易携带、高可靠的超薄柔性电源的缺失。热电转换技术可将人体或环境的热量转换为电能，具有体积小、无传动组件、无噪音、可全天候工作等优点，可为柔性电子提供一种可行的自供电解决方案。
【玉龙股份】石墨烯改性正极材料可以运用到未来的柔性电池领域。
【苏试试验】基于石墨烯的柔性应力振动传感器可用于电子皮肤。

俄罗斯管道维护收紧供应、亚洲天然气价格持续上涨

据报道，亚洲液化天然气价格延续上涨势头。市场越来越担心，俄罗斯对北溪1号的维护将进一步收紧全球天然气供应。俄罗斯天然气工业股份公司上周五表示，将在8月31日停止关键的北溪1号管道并进行三天的维护，这将进一步推动欧洲天然气基准价格至创纪录水平。亚洲的液化天然气交易商对该管道无法按计划恢复供应表示担忧，这将在俄罗斯逐步削减对其最大客户欧洲的供应后进一步收紧全球市场。日本和韩国目前正在寻求为冬季采购更多的现货液化天然气，这将价格推至每年这个时候的最高水平。
◆近期，有消息称亚洲的液化天然气（LNG）目前现货（即时合约）价格已经涨至往年夏季水平的近10倍。俄乌冲突和西方对俄制裁，扰乱了全球能源贸易流，加剧了区域供给不平衡和短缺问题。
A股相关概念股主要有【南京公用】、【佛燃能源】等。

三、 个股参考、

【利亚德】公司会议一体机出货量和销售额都已占到全行业第二的水平

利亚德接受机构调研时表示，公司七八月份显示板块订单增长还是不错的，基本达到原来的水平，公司判断后面九十月份文旅夜游的订单会逐步释放出来。元宇宙方面，公司发布了数字人的制作平台，满足元宇宙平台标准化服务及全流程定制化服务，同时，公司正在开发数字资产管理平台，未来依靠动作数据库来打造AI驱动底层，使交互更加自然顺畅。对于MiniLED，一方面是有做全倒装COB的产品，现已量产投入市场，但占比相对较小；另一方面是做Mini背光，由于上游需求比较有限，公司出于审慎决策，目前以研发和小批量试产为主。
此外，会议一体机大幅增长，一方面是性价比提升了，需求和订单量都不错，现在公司出货量和销售额都占到全行业第二的水平。行业数据显示，全世界有5000万间会议室，目前这些会议室绝大部分都还是传统的投影和液晶显示，这些将来都是小间距和Micro的市场，即便每年只有1%的替代，量也是非常大的，对公司今后的发展是重要的支撑和保障。

【艾为电子】助力Nreal Air打造更舒适的元宇宙“视界”

据媒体报道，全球领先的消费级AR眼镜品牌Nreal正式官宣，将于8月23日在北京召开中国首场AR眼镜发布会。届时，Nreal将展示其全新自研的3D显示、3D感知和3D交互等AR核心技术，并推出两款AR眼镜产品NrealX和Nreal Air。8月22日，国际独立第三方检测、检验和认证机构TUV莱茵，正式向消费级AR眼镜品牌Nreal颁发AR眼部舒适度(EyeComfort(AR))权威认证证书，获得该项认证的是即将在中国市场发售的全新产品Nreal Air。此前Nreal Air曾获得TUV莱茵硬件级低蓝光、无频闪认证，由此，Nreal Air不仅成为全球首款获得TUV莱茵EyeComfort(AR)认证的XR设备，也是全球首款同时获得这三项权威认证的XR设备。
根据国际知名市场研究机构StrategyAnalytics最新报告，2021年Nreal在消费级AR市场份额达到了75%，2022年上半年这一数据升至81%，在全球占据领先地位。艾为电子为Nreal Air这款AR眼镜提供了Digital Smart K系列高端音频IC产品，全面支持各类平台、全面支持神仙算法awinicSKTune?、全面支持中高端项目需求，带来全方位的技术支持。内置多颗艾为芯的Nreal Air已在日本地区正式发售。

四、 个股公告

【融捷股份】上半年实现净利润5.76亿元，同比增长4443.99%；
【国芯科技】上半年净利6104万元，同比增1823%。
【上海瀚讯】第二季度单季归母净利润4370.19万元，同比增209.48%；
【华电重工】第二季度单季归母净利润2.11亿元，同比上升146.27%。
【联合光电】与新晨科技签订战略合作框架协议。
【明泰铝业】拟定增募资不超40.35亿元，主要产品为需求增长较大的锂电池用铝箔等。
【海达股份】被比亚迪选定为4个车型的零部件供应商。
【飞龙股份】收到广汽埃安60万能扩供应链产能及物料锁定协议。
【腾龙股份】收到国内某知名新能源主机厂定点通知书。
【泰祥股份】拟收购宏马科技不少于76.38%股权。
【东山精密】拟设立新能源汽车业务子公司，投资总额13亿元。
【皇氏集团】拟在阜阳经开区管委会管理区域内投建万头奶牛牧场、乳制品深加工厂项目及太阳能电池项目，其中年产20GW Topcon超高效太阳能电池和2GW组件项目总投资约100亿元。
【联合光电】与【新晨科技】签订战略协议，拟对元宇宙数字人等的业务创新需求，共同组建联合创新实验室，共同开展前瞻技术跟踪与分享，技术及产品的研发等合作。
【科技术】子公司科聚力与韩国S客户签订战略协议，后者拟在合作期间向科聚力采购容量不低于300MWh锂电池产品，采购总价值不低于3.6亿元人民币。
【道森股份】拟定增募资不超过14.88亿元，用于电解铜箔高端成套装备制造项目（一期）、先进材料及高端装备研发中心建设项目等。
【靖远煤电】拟75.29亿元收购窑煤集团100%股权。
【国电电力】拟增资8.83亿元建设2×660MW二次再热超超临界燃煤发电机组。
【奥普特】半年报每10股转增4.8股。
【江山股份】半年报拟10派30元。
【东和平】前三季度净利预增100%-120%。
【至纯科技】在互动平台表示，国内头部客户已向公司订购SIC碳化硅相关湿法设备近40台。

五、机构调研

【天马科技】表示，受鳗苗供应量减少和鳗鲡存塘数量下降的影响，自2021年四季度以来，养殖商品鳗鲡收购价格保持稳中上涨趋势。首届中华鳗鱼节即将启动，将进一步宣传全球性鳗鱼产业文化，有利于扩大鳗鱼消费市场。

【路德环境】表示，公司白酒糟生物发酵饲料经过多年的市场验证，受到众多大型饲料加工企业与头部养殖企业的一致好评。受制于产能，一直处于供不应求的状态，虽然经过上半年两轮出厂价上调，产品价格仍远低于其内在价值。公司希望逐步理顺产品价格，以期更好地反映价值。

【水晶光电】表示，HUD行业是蓝海市场，未来很有可能会全面对传统的仪表盘形进行替代，公司在AR-HUD领域有先发优势。未来除了HUD，公司还会继续围绕投影技术深入，开发智能像素大灯、车窗投影等产品。公司从2010年开始布局AR技术，已经储备了反射光波导、衍射光波导、折反式、棱镜式等等多种方案技术。