宏丰转债、阿拉转债申购分析！！双箭转债上市价格预测！！

宏丰转债

新债基本息

~图片来自集思录

宏丰转债（申购代码370283，配债代码380283，正股简称温州宏丰，正股代码300283）

债券评级A级，评级较低

发行规模3.21亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购1.6亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~2%左右，中签率较小

回售条款有

下调转股价15/30，90%，条件较宽松

转股价值（越高越好）96.97，尚可

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日温州宏丰收盘价为6.71元/股，转股价为6.92元/股

得转股价值（100÷6.92）×6.71=96.97

转股溢价（越低越好）3.13%，尚可

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知宏丰转债为100元，转股价值为96.97，公式得出

【（100-96.97）÷ 96.97】×100%=3.13%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.5+0.7+1.0+2.0+2.5+3.0+115=124.7，票面利息尚可

纯债价值94.2757，纯债价值较高,纯债价值也就是常说的“下有保底”

公司介绍

温州宏丰电工合金股份有限公司主营业务是电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。其主要产品为颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类。经过多年的努力，公司逐步建立了完善的质量管理体系，先后通过了ISO9001质量管理体系认证,ISO14001环境管理体系认证,汽车行业质量管理标准IATF16949的认证,获得ISO/IEC17025实验室体系认证。公司先后承担或参与开发了多项国家火炬计划项目,国家重大科技成果转化项目,国家重点新产品,国家863计划项目。

公司成立于1997年9月，上市时间2012年1月。目前公司市值29.33亿，当前市盈率PE45.28，PB3.64。

公司亮点国内最大的电接触功能复合材料、元件及组件的生产企业之一

主营业务电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。

所属行业电网设备

行业排名第92名

业绩情况

2021年度净利润为0.49亿元 同比增长165.74% ，总营收 18.03亿元 同比增长49.77%

近一年业绩报表详细

同行业相似的可转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为A，溢价率当前为3.13%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了20% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在115~118左右，一签收益大概为170元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

阿拉转债

新债基本息

~图片来自集思录

阿拉转债（申购代码718179，配债代码726179，正股简称阿拉丁，正股代码688179）

债券评级A+级，评级较低

发行规模3.87亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购2亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~2%左右，中签率较小

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）91.89，尚可

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日阿拉丁收盘价为58.55元/股，转股价为63.72元/股

得转股价值（100÷63.72）×58.55=91.89

转股溢价（越低越好）8.83%，一般

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知阿拉转债为100元，转股价值为91.89，公式得出

【（100-91.89）÷ 91.89】×100%=8.83%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.4+0.7+1.2+1.8+2.5+3.0+115=124.6，票面利息尚可

纯债价值94.1875，纯债价值较高,纯债价值也就是常说的“下有保底”

公司介绍

上海阿拉丁生化科技股份有限公司主营业务为科研试剂的研发、生产及销售。公司业务涵盖高端化学、生命科学、分析色谱及材料科学四大领域，同时配套少量实验耗材，其主要产品为科研试剂、实验耗材及仪器设备。公司先后被全国化学试剂息站连续4年被评为“中国化学试剂行业十强企业”。在国内科研试剂企业电商平台排名比较中,公司在2017年至2019年(除2018年第三季度外)各个季度全部位列第一,拥有超过14.5万名注册用户,同时,“阿拉丁”是最受用户欢迎试剂品牌,公司确立了在国内科研试剂电子商务领域的领先地位。

公司成立于2009年3月，上市时间2020年10月。目前公司市值59.10亿，当前市盈率PE69.8，PB6.92。

公司亮点领先的化学、生命科学和材料科学等领域研发试剂的制造商

主营业务科研试剂的研发、生产及销售。

所属行业 化学制品

行业排名第13名

业绩情况

2021年度净利润为 0.85亿元 同比增长13.75% ，总营收 2.88亿元 同比增长22.93%

近一年业绩报表详细

同行业相似的可转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为A+，溢价率当前为8.83%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了30% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在118~122左右，一签收益大概为200元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

双箭转债上市！！！

基本息

双箭转债（申购代码）072381，配售代码082381，正股简称双箭股份，正股代码002381

规模5.14亿 规模较小（规模越大，流通性越大）特殊情况规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升

评级（越高越好）AA，评级尚可

转股价值（越高越好）88.75，较低

转股溢价（越低越好）12.68％，溢价较高

股东配售率79.77％，较高，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小

自申购日（2.11）起，到目前为止，转股价值由101.90变为88.75，溢价率由-1.86%变为12.68%

开盘价格预测

根据当前评级AA，参考同行业相似转债，市场热度，正股质地，小鹏给出了27%左右的上市溢价，合理的上市价格在112~115之间

小鹏预估双箭转债的上市价格会在113左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分

PS本文出现的任何新债新股均不做推荐。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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