酱油茅跌停！纸茅跌停！锂电概念股“无限度”上涨，背后的真相在这里......

今天，又是各种茅一阵狂杀！

酱油茅--海天味业，千亿市值白马股，开盘即跌停；

纸茅--中顺洁柔，也是开盘跌停；

扫地茅--石头科技，跌幅更是高达18%！

牙茅--通策医疗跌5%；

免税茅--中国中免一度跌7.3%；

眼茅--爱尔眼科跌8.6%！

各种茅大跌的直接原因，就是业绩不达预期，比如海天味业二季度利润下滑15%、中顺洁柔二季度利润下滑49%、石头科技二季度利润下滑7%。而在此前相当长的时间里，市场预计这些行业龙头股每天的业绩至少是20%以上的增长，所以估值溢价给的很高，一旦业绩达不到原来的预期，原有的估值体系就被打乱了，那么，股价下跌也就在所难免了。至于什么时候这些股票迎来下一个上涨周期？目前还看不到迹象，过高的估值需要至少半年的时间来消化。

而更宏阔的时代背景，是因为在全球经济增速下滑的过程中，居民收入增速也随之下滑，中国消费升级的步伐放缓了。毕竟，在一个存量为主要特征的经济体里，居民的收入增速很难有效放大。有钱人是不存在消费升级的，因为消费对于他们来说，根本不需要考虑成本，但中产阶层和中产阶层之下的老百姓，消费能力和消费水平与收入是息息相关的。

而围绕新能源汽车和光伏产业链的各种细分行业，完全是涨不停！本质上来说，这一轮新能源车和光伏类股票的上涨，首先是下游的需求增加，比如新能源汽车的销量持续大增，由此带动上游的原材料供给不断增加，从而带来价格上涨。

新能源车的上游原材料主要是碳酸锂、磷酸铁锂，光伏的上游原材料主要是硅料，碳酸锂和硅料目前还在不断涨价，这是支撑新能源车和光伏产业链股票持续上涨的最大动力和“心”。因为下游的销售放量是后知后觉的，但上游的原材料价格上涨是可以随时观察得到的。

所以，碳酸锂和硅料什么时候停止了涨价的步伐，这轮新能源车和光伏的行情就基本上停歇了。什么时候出现这种价格停止上涨的号？唯一的办法，就是密切跟踪。