鲲鹏行业深度报告-鲲鹏一日同风起，扶摇直上九万里

【东吴计算机】
1⃣️鲲鹏计算生态是创核心力量。鲲鹏计算产业链包括CPU、PC、服务器、操作系统、中间件、数据库、行业应用等。生态最底层、最基础的鲲鹏CPU芯片基于ARMv8架构永久授权。ARM架构技术先进、生态繁荣，我们认为创事业发展可以更多利用ARM。我们认为基于ARM架构的鲲鹏芯片将会成为创CPU市场较大受益者，鲲鹏计算生态将会成为创市场重要力量。
2⃣️鲲鹏构建自主生态，让利于生态伙伴华为为了应对西方经济封锁，构建自主生态，秉持“硬件开放、软件开源”的生态策略。华为正在让利给自己的生态伙伴，帮助其成长起来，例如华为建立openEuler和openGauss开源社区，承诺自己不发行商业版本，只维护根社区的发展，为生态伙伴赋能
3⃣️供需两旺，鲲鹏芯片市场份额有望提升，带动鲲鹏生态崛起供给端华为鲲鹏有望成为最先获得自主流片能力的厂商。早在2020年5月被美国无限追溯以后，华为鲲鹏就开始了获得自主流片能力的探索，在进度上较为超前，同时华为本身在半导体领域有深厚的积淀，因此我们预计华为鲲鹏可以率先摆脱美国制裁的影响，产能问题有望得到解决。需求端华为鲲鹏有望获得具有竞争力的市场份额。在被美国无限追溯之前，华为鲲鹏芯片在商业竞争中的市占率遥遥领先，当前又有望最先获得自主流片能力，我们预计在创放量、国产化需求提升的过程中华为鲲鹏将最为受益。
[红包]看好华为“硬件开放，软件开源”策略下的产业链投资机会。关注标的1）硬件开放。固件卓易息。整机神州数码，拓维息，广电运通，同方股份，四川长虹。2）软件开源。操作系统中国软件（麒麟软件），诚迈科技（统软件），麒麟安。数据库海量数据，达梦数据，太极股份（人大金仓）。中间件东方通，宝兰德。云平台品高股份，优刻得，青云科技。大数据平台星环科技。分布式存储东方国。