金山办公，前景需好，难逃一劫

这个节假日最后一天，港股没守住连升之势，恒生指数跳空低开低走，节后大A何去何从，留给今天晚上美指来做最后表现。

说起日常办公软件的使用，基本上所有人第一时间接触的都是微软的WORD、EXCEL，如果说要国产替代，金山WPS是不二之选，并且国内用户大有取而代之之势，其中本人就是其中一员，现在电脑、手机里面都已经在使用，还开了会员，利用WPS云空间，把日常办公文件都存储在WPS云空间，确实挺方便好用，再也不担心文件丢失之痛，而且也不担心什么时候中美撕破面皮时，断供软件之忧。中国人用中国软件，肯定是长久之计。

在资本市场上，金山公司分别在国内科创板（金山办公688111，现股价201.11）与香港（金山软件HK03888，现股价18.58）上市，二者股价相差甚远。但其实二家上市公司是有不同的，从金山软件公布的2021年营业收入一栏中，可以看出，港股金山软件的主营业务是二大块，1、办公软件及服务收入32.65亿元；2、娱乐软件及其它收入31.07亿。而这第1点的营收刚好就是沪股金山办公2021年度营收。所以，金山办公其实就是港股金山软件拆分出来到科创板上市的。现在二家公司的总市值分别是，金山软件253.9亿港元，金山办公927.6亿元，子公司比母公司足足增大了2.7倍，可见国内科创板有多么的疯狂，同样是投资，虽然我们看好金山办公未来发展空间，但价格也要回归正常水平才有价值。

今天，摩根一份报告“就金山软件(3888.HK)发布盈警，由于金山云(KC.US)股价和财务表现不佳，预计将就此计提税后减值准备约50亿元至59亿人民币，扭转其于2020年分拆金山云时录得的91亿元人民币收益中的一大部分，意味着金山软件今年可能会录得巨额亏损”，受此报告影响，金山软件一度大跌20%，收盘18.58元跌去16%；

    综上情况，金山办公面临市值高估、外围巨亏影响，预计节后难逃一劫。