雨天joe
国产SLCNAND龙头企业,立足利基型存储市场。东芯股份聚焦中小容量NAND、NOR、DRAM和MCP的设计、生产和销售,通过收购韩国Fidelix,整合东芯和Fidelix的技术与人才资源,推动NAND、NOR等多项核心技术的自主研发,建立了中小容量存储芯片的技术护城河,其多项产品水平已处于国际领先水平。
新型应用驱动利基市场扩容,本土厂商迎来国产替代机遇。存储产品除DRAM和NAND外还包含以中小容量SLCNAND、NORFLASH和中小容量DRAM为首的利基型产品。随着通讯、安防、消费电子和汽车电子等下游应用领域的持续扩展,利基型存储产品应用场景不断丰富,市场规模稳步扩容。目前全球利基型存储市场竞争格局较为分散,本土厂商紧抓国际大厂逐渐退出的机遇,把握国产替代的关键时期,市场份额有望得到稳步提升。
产品体系完备成长性强,上下游合作持续优化。公司以SLCNAND为拳头产品,同时覆盖DRAM、NOR等多种利基产品,产品品类丰富,应用覆盖日趋完善。公司通过受让股权与上下游合作伙伴构建利益共享机制,同时也积累了众多优质客户资源,产品认可度持续提高。同时,公司大力开展1xnmSLCNAND和车规级产品的研发,助力公司打开成长空间。
盈利预测与投资建议。预计公司23-25年EPS分别为0.52、0.78、1.10。参考可比公司估值水平,考虑公司行业地位、竞争优势、长期成长空间等因素。给予公司2023年85倍PE估值,对应合理价值为44.24元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:东芯股份的注册资金是:4.42亿元详情>>
答:2023-05-31详情>>
答:2023-05-30详情>>
答:东芯股份的概念股是:算力租赁、详情>>
答:宁波梅山保税港区凌顶投资管理有详情>>
燃料乙醇概念大涨2.64%,溢多利以涨幅20.0%领涨燃料乙醇概念
维生素涨价概念逆势走强,突破极反通道强势通道线
干细胞概念逆势上涨,概念龙头股北大医药涨幅10.06%领涨
雨天joe
广发证券东芯股份(688110)国产SLCNAND龙头,利基存储冉冉新星
国产SLCNAND龙头企业,立足利基型存储市场。东芯股份聚焦中小容量NAND、NOR、DRAM和MCP的设计、生产和销售,通过收购韩国Fidelix,整合东芯和Fidelix的技术与人才资源,推动NAND、NOR等多项核心技术的自主研发,建立了中小容量存储芯片的技术护城河,其多项产品水平已处于国际领先水平。
新型应用驱动利基市场扩容,本土厂商迎来国产替代机遇。存储产品除DRAM和NAND外还包含以中小容量SLCNAND、NORFLASH和中小容量DRAM为首的利基型产品。随着通讯、安防、消费电子和汽车电子等下游应用领域的持续扩展,利基型存储产品应用场景不断丰富,市场规模稳步扩容。目前全球利基型存储市场竞争格局较为分散,本土厂商紧抓国际大厂逐渐退出的机遇,把握国产替代的关键时期,市场份额有望得到稳步提升。
产品体系完备成长性强,上下游合作持续优化。公司以SLCNAND为拳头产品,同时覆盖DRAM、NOR等多种利基产品,产品品类丰富,应用覆盖日趋完善。公司通过受让股权与上下游合作伙伴构建利益共享机制,同时也积累了众多优质客户资源,产品认可度持续提高。同时,公司大力开展1xnmSLCNAND和车规级产品的研发,助力公司打开成长空间。
盈利预测与投资建议。预计公司23-25年EPS分别为0.52、0.78、1.10。参考可比公司估值水平,考虑公司行业地位、竞争优势、长期成长空间等因素。给予公司2023年85倍PE估值,对应合理价值为44.24元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
分享:
相关帖子