乌龙四
2022-02-28民生证券股份有限公司邓永康对威胜息进行研究并发布了研究报告《2021年年度报告点评21年业绩创历史新高,下游需求持续高涨》,本报告对威胜息给出买入评级,当前股价为25.29元。
威胜息(688100) 事件概述2022年2月28日,公司发布2021年年度报告。2021年,公司实现营收为18.26亿元,同比增长26.03%;归母净利润为3.41亿元,同比增长24.02%。分产品来看,感知层、网络层、应用层分别实现收入5.78/11.30/1.09亿元,同比分别增长63.7%/13.9%/14.2%。单季度来看,公司Q4实现营收5.26亿元,同比增长30.11%,环比增长17.20%;归母净利润为0.93亿元,同比增长40.27%,环比增长15.07%。 业务覆盖物联网通芯片全产业链,公司核心产品需求持续高涨公司布局物联网通芯片全层级,2021年度各个业务板块收入均快速增长。未来来看,公司在智能电网领域具备长期的竞争优势,公司在国网、南网用电息采集物资项目集采中实现了各标段全部中标,凸显了公司产品强大的综合实力。2022年国内智能电表将迎来新一轮更换周期,仅国网换表需求或已超5亿只,对应公司产品市场空间或超300亿元;同时,开关、断路器等其他终端均存在智能化改造需求,相关通模组和芯片技术壁垒更高,潜在市场空间巨大。通模组、通网关类产品为公司核心产品,产品的技术水平领先,公司未来有望巩固龙头地位,保持较高业绩增速。 长远布局海外市场,业务扩张成效明显公司坚持国内外业务双线驱动战略,业务在海外市场取得突破。2021年,公司依托AMI解决方案,在“一带一路”沿线国家形成了综合能源集成服务优势;同时在电水气行业,公司已成功实现了一带一路国家相关项目的建设和运营服务。2021年全年,公司境外业务实现销售收入2.23亿元,同比高增257.48%。公司已布局亚、非、南美等主要市场,并在埃及、西非、孟加拉、印尼设有办事处,总体来看海外业务发展势头良好。 研发投入占比保持提升,加快产品升级迭代2021年,公司研发投入达1.77亿元,同比增长36.51%,研发费用投入占总营收的比例上升至9.69%,同比提升0.74pct。公司主要产品聚焦“双碳”背景下的新型电力系统建设领域,把握能源系统和电力系统诸多产品标准的更新机遇,积极推动新技术的更新迭代,加强公司产品在行业内的综合竞争力。 投资建议我们预计公司2022-2024年营收分别为25.06、34.78、49.44亿元,增速为37%/39%/42%;归母净利润分别为4.69、6.63、9.62亿元,增速为38%/41%/45%,对应22-24年PE为27x/19x/13x,公司产品综合实力优秀,下游需求迎来增长,维持“推荐”评级。 风险提示新技术研发的风险;客户集中的风险;原材料波动的风险。
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级10家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为37.62。证券之星估值分析工具显示,威胜息(688100)好公司评级为3.5星,好价格评级为3星,估值综合评级为3.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-04-21详情>>
答:威胜信息的注册资金是:5亿元详情>>
答:威胜信息的子公司有:6个,分别是:详情>>
答:威胜信息所属板块是 上游行业:详情>>
答:中国工商银行股份有限公司-汇添详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
乌龙四
民生证券给予威胜息买入评级
2022-02-28民生证券股份有限公司邓永康对威胜息进行研究并发布了研究报告《2021年年度报告点评21年业绩创历史新高,下游需求持续高涨》,本报告对威胜息给出买入评级,当前股价为25.29元。
威胜息(688100) 事件概述2022年2月28日,公司发布2021年年度报告。2021年,公司实现营收为18.26亿元,同比增长26.03%;归母净利润为3.41亿元,同比增长24.02%。分产品来看,感知层、网络层、应用层分别实现收入5.78/11.30/1.09亿元,同比分别增长63.7%/13.9%/14.2%。单季度来看,公司Q4实现营收5.26亿元,同比增长30.11%,环比增长17.20%;归母净利润为0.93亿元,同比增长40.27%,环比增长15.07%。 业务覆盖物联网通芯片全产业链,公司核心产品需求持续高涨公司布局物联网通芯片全层级,2021年度各个业务板块收入均快速增长。未来来看,公司在智能电网领域具备长期的竞争优势,公司在国网、南网用电息采集物资项目集采中实现了各标段全部中标,凸显了公司产品强大的综合实力。2022年国内智能电表将迎来新一轮更换周期,仅国网换表需求或已超5亿只,对应公司产品市场空间或超300亿元;同时,开关、断路器等其他终端均存在智能化改造需求,相关通模组和芯片技术壁垒更高,潜在市场空间巨大。通模组、通网关类产品为公司核心产品,产品的技术水平领先,公司未来有望巩固龙头地位,保持较高业绩增速。 长远布局海外市场,业务扩张成效明显公司坚持国内外业务双线驱动战略,业务在海外市场取得突破。2021年,公司依托AMI解决方案,在“一带一路”沿线国家形成了综合能源集成服务优势;同时在电水气行业,公司已成功实现了一带一路国家相关项目的建设和运营服务。2021年全年,公司境外业务实现销售收入2.23亿元,同比高增257.48%。公司已布局亚、非、南美等主要市场,并在埃及、西非、孟加拉、印尼设有办事处,总体来看海外业务发展势头良好。 研发投入占比保持提升,加快产品升级迭代2021年,公司研发投入达1.77亿元,同比增长36.51%,研发费用投入占总营收的比例上升至9.69%,同比提升0.74pct。公司主要产品聚焦“双碳”背景下的新型电力系统建设领域,把握能源系统和电力系统诸多产品标准的更新机遇,积极推动新技术的更新迭代,加强公司产品在行业内的综合竞争力。 投资建议我们预计公司2022-2024年营收分别为25.06、34.78、49.44亿元,增速为37%/39%/42%;归母净利润分别为4.69、6.63、9.62亿元,增速为38%/41%/45%,对应22-24年PE为27x/19x/13x,公司产品综合实力优秀,下游需求迎来增长,维持“推荐”评级。 风险提示新技术研发的风险;客户集中的风险;原材料波动的风险。
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级10家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为37.62。证券之星估值分析工具显示,威胜息(688100)好公司评级为3.5星,好价格评级为3星,估值综合评级为3.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子