在云史
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-05-19详情>>
答:华锐精密的子公司有:0个,分别是详情>>
答:www.wanshidaoju.cn详情>>
答:华锐精密公司 2023-09-30 财务报详情>>
答:硬质合金制品、硬质合金数控刀具详情>>
燃料乙醇概念大涨2.64%,溢多利以涨幅20.0%领涨燃料乙醇概念
维生素涨价概念逆势走强,突破极反通道强势通道线
干细胞概念逆势上涨,概念龙头股北大医药涨幅10.06%领涨
在云史
??????【中金机械|前瞻系列】华锐精密202
我们近期邀请华锐精密参加中金机械自动化板块2023年前瞻交流会,内容主要包括近期生产交付、2023年全方位展望等,具体更新如下
💎11月株洲疫情影响有限,今年股权激励目标达成在望。11月3日起株洲局部疫情反复,公司积极应对供应链冲击风险。1)生产端由于碳化钨等直接材料储备量一个季度左右,公司在疫情期间全面封闭式生产。2)交付端11月10日公司打通绿色发货通道,确保产品交付。根据公司交流,11月20日后逐步恢复正常状态,产能利用率较3Q22明显改进。四季度截止目前订单需求同比/环比皆双位数增长,公司预计全年有望触发股权激励第二套目标,即四季度收入增速超过42%。
💎公司预计IPO产能于明年2月份量产。由于株洲本地疫情影响,公司预计IPO产线推迟至2023年2月份量产,产能释放在3-4月份。考虑到IPO产线自动化水平大幅度提升,我们预计公司明年数控刀片年化产能或达1.1亿片以上,同比增速30%+。根据公司交流,IPO产线拟采用全自动化模具设计、产线布局及智能仓储物流,我们认为其息化、智能化程度有望树立行业标杆。此外,整体硬质合金刀具已于2022Q4逐步放量,棒材正在自主开发阶段。
💎2023年大客户战略&海外弹性可期。1)大客户公司上市后,战略重心向大客户的非标定制化转移。公司已具有20余人直销技术团队,在航空航天、汽车、高端模具等积极试刀。公司预计2023年直销占比总收入提升至20%,盈利安全垫提升。2)海外今年来印度、韩国等地区销售收入高速增长,公司计划适时持续增加海外本地雇员,提升品牌知名度。
🌺盈利预测与估值
我们维持2022/2023年EPS分别3.94/5.25元不变,当前股价对应2022/2023年P/E分别38/28x。考虑到近期自动化板块复苏预期下估值中枢上移,我们上调目标价至166元,对应2022/2023年P/E分别42/ 32x,据当前股价涨幅空间12.2%,维持“跑赢行业”评级。
风险
疫情反复扰动,宏观经济下行风险。
————恳请Q4打分多支持!🌺
分享:
相关帖子