华锐转债申购分析！！

华锐转债

新债基本息

~图片来自集思录

华锐转债（申购代码718059，配债代码726059，正股简称华锐精密，正股代码688059）

债券评级A+，评级一般

发行规模4.0亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率60%，网上申购1.6亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~2%左右，中签率较小

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）104.27，较高

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日华锐精密收盘价为136.50元/股，转股价为130.91元/股

得转股价值（100÷130.91）×136.50=104.27

转股溢价（越低越好）-4.10%，较低

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知华锐转债为100元，转股价值为104.27，公式得出

【（100-104.27）÷104.27】×100%=-4.10%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+1.0+1.8+2.5+3.0+113=122.1，票面利息尚可

公司介绍

株洲华锐精密工具股份有限公司的主营业务为硬质合金数控刀片的研发、生产和销售业务。公司的主要产品为硬质合金数控刀片，包括车削、铣削、钻削三大系列。公司是国家级高新技术企业，是工业和息化部认定的“专精特新‘小巨人’企业”，公司“顽石刀具”品牌在第四届切削刀具用户调查中被评选为“用户满意品牌”，自主研制的锋芒系列硬质合金数控刀片,模具铣削刀片和S/CSM390双面经济型方肩铣刀分别获得“金锋奖”和“荣格技术创新奖”。

公司成立于2007年3月，上市时间2021年2月。目前公司市值60.07亿，当前市盈率PE37.83，PB6.47。

公司亮点国内先进的硬质合金切削刀具制造商

主营业务主要从事硬质合金数控刀片的研发、生产和销售业务。

所属行业通用设备

行业排名第48名

业绩情况

年度净利润为 0.40亿元 同比增长15.68% ，总营收 1.34亿元 同比增长22.32%

近一年业绩报表详细

同行业相似的可转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为A+，溢价率当前为-4.10%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了20% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在123~127左右，一签收益大概为260元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

PS本文出现的任何新债新股均不做推荐。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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