使用《赢家江恩软件》官方看图分析该股>>聊吧群聊
知识问答
查看详情>
-
1
问：思科瑞2024年业绩预告？
答：思科瑞公司 2023-09-30 财务报告详情>>
- 2
-
3
问：思科瑞股票持仓基金？
答：易方达基金管理有限公司-社保基详情>>
- 4
- 5
最新帖子
答：思科瑞公司 2023-09-30 财务报告详情>>
答：易方达基金管理有限公司-社保基详情>>
一面之缘
【新股指南】西测测试（301306）军工概念，破发是大概率事件，建议回避
估值是一切投资决策的灵魂。
公司背景
公司是一家从事军用装备和民用飞机产品检验检测的第三方检验检测服务机构，为客户提供环境与可靠性试验、电子元器件检测筛选、电磁兼容性试验等检验检测服务，同时开展检测设备的研发、生产和销售业务。公司取得了中国商用飞机有限责任公司的试验资格证书，是军用装备和民用飞机机载设备检测项目较为齐全的第三方检验检测机构。
2021年主营业务构成
从前5大客户看，主要面对军用装备企业。
该公司让我想起不久前在科创板上市的思科瑞，主营业务类似，开展军用电子元器件可靠性检测服务，客户包括国内主要的军工集团。在科创板上市，因为估值偏高，首日破发，相关分析参见我的文章《思科瑞军工概念，估值偏高，建议回避》。
估值分析
发行前总股本0.63亿股，本次发行0.21亿股，发行后总股本0.84亿股，发行价43.23元，发行估值36.31亿元。
理论估值
发行估值超过了历史最高复合增长率下的理论估值（24.07亿元），对应未来5年复合增长率约为37%，显然是高估了。这一定价与思科瑞何其相似，思科瑞发行估值对应的复合增长率甚至还略低一些，为35%。概念相同，定价相似，看来破发是大概率事件了，建议回避。
结论破发是大概率事件，建议回避。
免责声明本文仅表达个人观点和见解，不代表任何机构和单位的立场，不构成任何操作建议，不对任何因使用本公众号所载任何内容所引致的损失承担任何责任。
分享：
相关帖子