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药康生物(688046)国内模式动物龙头 资源品系业内领先

  • 作者:浪子不回
  • 2022-08-28 22:30:11
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依托南大,资源品系居于业内前列。公司拥有基因编辑、药筛与表型分析、无菌小鼠与菌群定植、繁育与质控四大技术平台,截至2021上半年公司累计拥有超过2万种商品化小鼠模型,预计未来2-3年达到4万个品系,位于业内领先地位。产学研一体化,主要业务有商业化小鼠模型,同时开展模型定制、模型繁育、功能药效分析等一站式服务,截至2021年底服务客户超过1000家,客户粘性高。

       “斑点鼠”计划大大缩短交付周期,分拆业务毛利率优于同行。公司斑点鼠计划旨在预先构建所有2万多个蛋白编码基因的KO/CKO小鼠品系库,实现KO/CKO小鼠的产品化供应。公司创新优化CRISPR/Cas9等基因编辑技术实现高通量基因敲除,大大提效同时降本有望先发抢占靶点,创造新的利润增长点。2021年公司商业化模型收入达2.53亿元,占总营收比例达64.3%(+6pct),该业务毛利率达80.4%,斑点鼠计划的规模效应带来商业化模型板块盈利能力提升。

       全球布局基地,业务辐射范围领先。小鼠作为活体动物存在运输半径和服务半径限制,公司自2018年起全部布局基地,南京总部+常州分公司辐射华东及长三角,成都药康辐射西南,广东药康辐射华南及大湾区,北京基地在建中拟辐射华北地区,国内布局已基本完成,且公司同步加速海外布局,成立美国子公司和欧洲办事处,开拓海外市场。


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