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中微公司目前股价之思考

  • 作者:superdry2018
  • 2022-01-20 19:39:19
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过去美股科技股一直遵循一个规律,先涨摩尔定律之硬件,后涨安迪.比尔定律之软件,最后涨应用互联网。但A股的半导体生态与软件生态都无法与美股相提并论,只有互联网应用具有腾讯,阿里,京东,美团,字节跳动可以比肩。半导体硬件的核心产业链基本只有美国拥有话语权,比如光刻机,EDA软件,刻蚀材料等都是美资本控股的阿斯麦,应用材料--控制,指令集架构的复杂指令集也是英特尔占据主导,简单指令集生态的安谋虽不受美资本主导,但也是其同盟英国手里,目前中国唯一世界领先的技术就是中微公司的3纳来蚀刻技术。
…但中微公司的股价一直是追随,北方华创因为是全产业链,光刻机,刻蚀机,晶圆制程,设计,封装,测试,应用材料,全部做。之所以北方华创引领市值,都因美国的制约,未来也可能是长期化,但股票的长期价值应源于专注。相比北方华创与上海微电子,虽然中微仅有刻蚀机,但明显它更专注,所以它全球领先,也许商业价值更高,毛利率更高,不同于上海微电子和北方华创的确保核心技术留在国内的家国任务,中微公司的股价己接近于历史底部,长期投资价值己显现,有心的朋友可以用几年后的眼光看,中微公司可以算是大A最核心的资产,潜力来源于专注,单点突破及世界领先的纳米数。这波数字经济十万亿里,之前己涨了一波硬件,也就是摩尔定律之5纳米技术,现在轮到软件,但中微的3纳米己试产,是否己处于布局期了呢


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