大基金“功成身退”减持两科技龙头 二期或开启半导体材料国产化黄金期

财联社6月15日讯，6月12日晚间，突发大基金减持消息，两则公告吸引了市场的注意。

A股科技龙头之一的兆易创新发布的公告显示，大基金拟减持该公司的股票，自披露该减持计划公告日起15个交易日后的3个月内，减持股份数量不超过公司股份总数1%，即471万股。截至公告披露日，国家大基金一期持有兆易创新股票3920.37万股，约占公司总股本的8.33%。

这不是国家大基金第一次对兆易创新发起减持。2020年3月30日至4月7日，国家大基金一期对兆易创新实施了首次减持计划，减持321.03万股，减持均价为239.29元-257.44元/股。

而在6月4日，兆易创新发布了另一则公告，宣布成功完成关于DRAM项目的43亿资金的募集，新增股份的托管已经办理完毕。市场人士指出，这则完成DRAM项目资金募集完成的公告是大基金撤离的触发因素。

兆易创新上周五收盘价为230.03元，今天低开，截至发稿，最新股价为219.53元，下跌4.56%。

6月12日晚，三安光电同时公告表示，大基金以实现股东良好回报为由，拟减持股份数量不超过公司股份总数2%，即约8157万股。大基金共持有公司股份比例为11.30%，为公司第二股东。这是大基金2015年获配公司股票以来首次减持。

据悉，大基金对三安光电的股票投资，主要目的在于扶持化合物半导体业务。大基金入股三安光电四年后，已基本实现了入股的目的——实现国内化合物半导体业务的自主可控。

三安光电是国内LED芯片龙头企业，其近年来也逐步切入化合物半导体领域。化合物半导体业务未来将成为三安光电营收的一大来源，主要是为了实现进口替代，在贸易战下具有积极的作用。业内人士表示，“从三安光电的例子就可以出，股价上涨不是大基金投资A股上市公司的目的，解决短板后大基金就会撤离。”

今日之前，三安光电连续4个交易日收跌，今日延续跌势，跌3.7%，截至发稿，最新报价为22.9元，5个交易日跌幅超10%。

据了解，大基金一期于2014年8月24日设立，投资期5年（2014-2019），回收期5年（2019-2024），延展期5年（2024-2029），在去年底已进入回收期，分别减持汇顶科技、兆易创新、国科微3家半导体公司。

大基金二期于2019年10月成立，扩大投资规模至2041.5亿元，会在一期合作项目的基础上做新的布局。兴业证券指出，国家扶持半导体产业的政策和基金密集出台，大基金二期或开启半导体材料国产化黄金期。

中短期主要关注国产化进程较快的电子气体、湿电子化学品、靶材、CMP抛光液等，中长期值得关注品种包括高端光刻胶、晶圆材料、CMP抛光垫等。电子气体重推荐【雅克科技(002409)、股吧】、华特气体等；湿电子化学品重推荐江化微、新宙邦等。

电子气体雅克科技、【华特气体(688268)、股吧】、昊华科技等电子气体国产化程度领先，华特气体等少数企业实现了对国内8英寸以上集成电路制造厂商覆盖，并进入英特尔、美光科技、德州仪器、海力士等全球领先的半导体企业供应链体系。

光刻胶目前PCB、LCD光刻胶国产化进度较快，【晶瑞股份(300655)、股吧】、上海新阳、南大光电等少数企业布局ArF、KrF光刻胶，尚无企业涉及EUV光刻胶。

湿电子化学品国产化程度领先，江化微、晶瑞股份等少数企业产品技术等级可达到SEMI标准G4、G5级，客户覆盖中芯国际、【华润微(688396)、股吧】电子、长电科技等企业。新宙邦、兴发集团、巨化股份等企业也有布局。

靶材对外依存度仍然高于90%，江丰电子等个别企业突破了7nm技术节，进入国际靶材技术领先行列，成为中芯国际、台积电、格罗方德、意法半导体等厂商的高纯溅射靶材供应商。