挖机销量暴涨！海运复苏强劲！工业大麻话题重启！减水剂行业明星龙头涨

金股组合

【上周A股行情回顾】

行业表现前5电子、汽车、传媒、非银金融、纺织服装

行业表现后5采掘、国防军工、农林牧渔、建筑材料、钢铁

【本周市场预判】

股市震荡偏强，风格偏向均衡

【金股组合】

注释短期组合持股周期<1个月，中期组合1个月<持股周期<1年，长期组合1年<持股周期

短期

&34;江西铜业、云南铜业铜供应受疫情压制，中欧美需求复苏，铜价恢复性上涨

三一重工、徐工机械工程机械销售高增长，全球经济复苏&34;

中期

&34;京东方A、TCL科技未来面板需求向好，双寡头竞争格局，盈利前景稳定

立讯精密、恒铭达、领益智造 消费电子复苏，苹果产业链受益确定性强

苏博特、垒知集团减水剂行业“二超多强”，市占率仅5%，提升空间较大

迎驾贡酒白酒消费复苏，中高端酒品牌打造与渠道梳理稳步推进，估值相对较低&34;

长期

贵州茅台 、五粮液、泸州老窖消费升级，高端酒市场扩容，一超多强

题材

腾龙股份燃料电池+特斯拉供应链

【风险提示】

中美摩擦超预期；疫情恶化超预期

今日关注

【挖掘机】

挖掘机5月份销量超预期，达3.17万台，同比增长68%，连续三个月60%以上的增长。预计全年挖掘机增速超过20%。

相关公司

①    三一重工5月底昆山产业园的三一重工小挖刷新下线记录。

②    徐工机械全年增速有望超30%。

③    中联重科汽车起重机5月产销破5亿。

【建筑建材—减水剂】

基建托底，混凝土总需求未来几年保持稳定。减水剂作为混凝土添加剂，其市场规模保持在500亿元并略有上升。

减水剂行业分散度高，“二超”龙头—苏博特、垒知集团市占率仅为6%左右，受益于环保、技术提升、集中采购等因素，提升空间较大

相关公司苏博特、垒知集团

【海运复工概念】

波罗的海干散货运价指数已经连续三周上涨，累计涨幅高达35%。

目前随着国内复工的进度加快，中国需求开始增长。例如，5月中旬全国公路水路的货运量同比增长2.3%，港口货物吞吐量和外贸货物吞吐量同比也转为正增长。

相关公司

①宁波海运公司从事国际国内的大宗干散货运输，主要货物为煤炭。

②招商轮船主要从事国际油、国际与国内干散货运输。一季度实现净利润12.7亿元，同比增长262%。

【工业大麻】

今年12月，在CND（联合国麻醉药品委员会）第63届重新召开的会议上，将重新决定CBD（大麻二酚）相关物质重新的划分。

2017年底，WHO（世界卫生组织）发布报告称，”在CBD中没有发现任何不利于健康的因子，自然生成的CBD，不管用在人类或是动物中都是安全的，且不会对公共健康产生负面影响。”

CBD 在健康方面的功效已经得到临床试验的支持和发达国家市场的认可，该市场有望继续快速发展。

相关公司顺灏股份、紫鑫药业

龙叔估值