高景气赛道轮动，减速器赛道涨停潮

今日市场窄幅震荡，上证指数的振幅只有0.5%左右，创业板的振幅也只有1.25%。这显示市场资金对于接下来可能发生的两件大事非常谨慎，多空一直处于平衡状态，并没有做出较为激进的动作。今日市场的成交量也是偏少，只有8000多。

指数角度看，短期市场处于多空平衡，上证指数这个小波段的调整，似乎已经到了一个支撑位，但这个位置也缺乏确定性的明朗，若接下来两个大事件落地，若没有太大的超预期，估计大概率会出现一波小反弹。

盘面来看，今天个股热度比较高，上涨家数明显多于下跌家数，涨幅超过5%的个股也近300家。今日有两大板块非常亮眼 1、汽车热管理 汽车板块目前仍然是非常瞩目的一个方向，不过现在炒作的是几个细分领域，比如汽车热管理、一体化压铸。 今天热管理就非常亮眼，比如银轮涨10%、三花智控涨10%，飞龙股份涨10%等等。 对于汽车板块，不管里面的细分是怎么去炒作，都是老酒换新瓶，主要是刺激经济当中的消费汽车占的比重太大，的确，今年的增速会有很多超预期，所以在市场没有形成新的主线之前，这个方向内部会不断的去轮动。 目前很多品种属于博弈性的交易，自己有一定的清醒度就可以。

2、人形机器人概念股大涨。 绿地斜坡涨10%，奥普特涨11.9%亿，汉宇集团涨14.45%，伊之密涨10.9%，双环传动、新时达、中大力德、国茂股份等涨停。 人形机器人与工业机器人外形结构上的特点是关节变多了，工业机器人关节六个，协作机器人最多七个，人形机器人有40多个机电传感器，再配合人型机器人未来产量400万量级，按照40个关节来算，100万量级就是4000万关节，与工业机器人40到50万量级多的很多。

机器人关节核心有两个部分，主要是伺服系统和减速器。其中，价值量比较大的是减速器，减速器又分为通用减速器和精密减速器。这是今天大涨的重要细分方向——减速器赛道。核心品种，比如绿的谐波，中大力德，双环传动，汉宇集团，国茂股份，秦川机床等等。

其他热点也有很多，比如储能、钙钛矿电池、HJT电池、激光雷达、机器视觉、培育钻石、军工电子等涨幅均超过2%。大部分都是小板块，涨得不错的大部分是中小市值品种。

今年我们可以看到涨得很好的品种，大部分是基金非重仓股，且大部分也是中小市值品种。这也是有原因的，我们可以看到，从今年开始，基金的发行就偏冷，没有像去年经常出现爆款。这就意味着基金重仓股，没有很多增量资金去加仓，股价继续往上推升的动力就不足。若基金重仓股部分品种出现了不及预期，反而容易导致砸盘现象。所以整体看，基金重仓股今年整体表现相对偏弱。

当然，这并不是说基金重仓股就不是好公司。其实里面大部分是好品种，估值方面优势不是很大的话，就需要时间去消化。

今年大部分很多牛股都是出自于中小市值品种，各大机构对于中小市值品种的调研也明显增加。

最后，个人认为行情远没有结束，市场调整下来，仍然有很多机会可寻。重在挖掘有预期差的高成长优质品种，指数很难有大作为，但个股有空间可吃。