汽车芯片的投资机会

汽车芯片分为主控芯片、存储芯片、功率芯片和传感器芯片四大类。核心技术目前还垄断在国外的大厂手里，如INTEL，高通，英飞凌，等等。
我们现在捕捉国产替代的机会，国产替代是大势所趋，核心竞争力在于主控芯片和功率半导体。一旦某个领域突破，那替换的市场份额足够支撑一个十倍股。

新能源汽车含芯量显著高于传统汽车。
对于主控芯片，国内车载MCU厂商仅少数实现量产出货，且总体上用于简单的车身控制，产业附加值不是很高。

对于智能座舱SoC，主要是是国际大玩家垄断，高通、英伟达占绝对领先地位。车企还是希望自己掌握智能驾驶算法，因此高通、英伟达这类提供基础芯片，开放给车企的解决方案更有前途。国内上市公司晶晨股份、瑞芯微、富瀚微可以关注，瑞芯微发布的3588在2022已经量产，属于目前国内高端顶配AIoT芯片。

存储芯片需求量大，一辆车预估需求可达150GB DRAM，价值量可超130美金，现在全球每年大概生产0.8~1亿部车，如果乘以渗透率或者考虑用量进一步提升，整体DRAM需求量还将提升，长期来看将形成千亿级人民币的市场规模。
国内存储龙头北京君正DRAM市占率第二，三星、南亚科技紧随其后。从竞争格局来看，美光科技作为绝对龙头市占率达45%。
兆易创新GD25 SPI NOR Flash 全面满足车规级AEC-Q100认证，GD25车规级存储全系列产品已在多家汽车企业批量采用，主要应用于车载辅助驾驶系统、车载通讯系统、车载息及娱乐系统、电池管理系统等，为市场提供全国产化车规级闪存产品。

功率半导体约占每辆车半导体价值量增量的四分之三，国内主要玩家有闻泰科技、士兰微、时代电气、斯达半导等。

汽车智能传感器主要包括车载摄像头、激光雷达、毫米波雷达、红外传感器、超声波传感器等。智能驾驶要安装足够多的车载摄像头，而激光雷达成本高，最终采取哪条技术路线还不确定。韦尔的车载CIS芯片市占率29%位居全球第二，拥有从环视到ADAS以及自动驾驶等车载应用所需的全套成像解决方案。长光华芯和炬光科技致力于高功率半导体激光器芯片的研发生产和销售。