特斯拉养肥了宁德时代的死敌

10个月零8天后，第一批国产Model 3交付，这15辆 Model 3的车主都是特斯拉员工。

虽然Model 3交付数量不及预期，特斯拉今年将交付约35.6万辆汽车，略低于公司的目标范围36万至40万辆。今年特斯拉前三个季度的全球交付量第一季度为6.3万辆、第二季度为9.52万辆、第三季度为9.7万辆。

预计荷兰和中国交付好于预期，将提升第四季度交付将至10.1万，此前预计为9.5万辆。今年受中国工厂进展超预期，三季度盈利超预期等因素推动，特斯拉股价在第四季度出现大逆转，并创下历史新高，本季度涨幅仍超过70%。

之前华叔就已经挖过特斯拉的供应链，后来发现漏掉了LG化学，虽然LG是韩国公司，但里面还是有间接的国内供应商。

跟松下一样，LG化学也是为特斯拉供应这种“21700电池”，特斯拉把这款电池省掉了“0”，2170其实就是电池的直径和高度。

跟传统燃油车不同，电动车大部分成本在电池上，电池40%、电机15%、电控12%、电驱动零部件8%、其它25%。（以上比例跟不同车型有一定出入，但占比份额差异不会太大。）

所以，特斯拉将几乎一半成本都奉献给电池。

（只要去到华叔聊5G首页回 5G套餐 即可知道移动、联通、电的预约5G套餐方式。）

LG 化学是国产特斯拉最大供应商，跟国内有关的供应商包括——

正极材料杉杉股份、【当升科技(300073)、股吧】。

负极材料江西紫宸、杉杉科技、贝瑞特、【璞泰来(603659)、股吧】。

电解液苏州捷力、星源材质、【恩捷股份(002812)、股吧】。

隔膜【天赐材料(002709)、股吧】、江苏国泰、新宙邦。

预计【星源材质(300568)、股吧】(隔膜)、 新宙邦(电解液)配套 LG 化学业务占比较高，而恩捷股份(隔膜)、璞泰来(负极)虽然目前占比较低，但后续受 LG 化学需求拉动弹性预计较高。

（只要去到华叔聊5G首页回 移动、联通、电 即可询5G号覆盖）

LG化学进入特斯拉供应链后，有望快速提升动力电池业务。

2018 年，全球动力电池前三企业为 CATL（宁德时代）、松下、BYD（比亚迪），需求分别为 21.1GWh、19.5GWh、10.3GWh。

再 2025 年预测，排名前三的企业变为 CATL、LG、松下，需求分别达到 174GWh、161GWh、130GWh，2018 ~ 2025 年复合增速为 35.2%、56.6%、31.1%。

相比 2018 年产量，由于 LG 定覆盖更广， 预计未来扩产速度更快，将取代松下成为全球第二大电池厂。

这样也能出，CATL未来也会被LG化学、松下吞掉部分份额，这与特斯拉有一定关系，特斯拉在全球已不断侵蚀大众、奔驰、宝马等老牌车企，如CATL能进入国产特斯拉供应链，这样可保证CATL全球占比。

现阶段，国产特斯拉预计分三期建设，一期年产15万辆，后续还有两期在规划中的增量空间，总体规划预计 50 万辆。

目前，国产MODEL 3需求非常好，特斯拉上海工厂实现每小时28辆车下线，每周产量已超1000辆，达到设计要求。现在下线车辆的零部件国产化率达到了30%，明年年中可达80%，年底实现全国产化。从这样CATL并非不可能进入国产特斯拉供应链。

中国供应链凭借优势全球化未来优质的供应链有机会从中国本土供应，到特斯拉的全球供应。

依托中国成熟、高效的零部件供应链体系，大量零部件将国产化、本地化供应。预计旭升股份、拓普集团、三花智控、宁波华翔、华域汽车、岱美股份等单车价值量较大。

特斯拉在电动车中具有类苹果产业链的示范效应，供应链企业有望继续获得欧美主流 车企电动车订单。

（只要去到华叔聊5G首页回 移动、联通、电 即可询5G号覆盖）

未来特斯拉供应链也会因应成本、技术、市场变化、风险等方面考虑作出改变，就算苹果的供应链也非一成不变。

最近，有消息称，苹果计划在2020年向京东方A订购OLED屏，为了降低成本、避免鸡蛋放在一个篮子里，苹果也并非只考虑三星和LG的OLED屏。同样，特斯拉也会有这样的考虑，关键是CATL技术能提升，特斯拉会自动找上门。

（只要去到华叔聊5G首页回 5G套餐 即可知道移动、联通、电的预约5G套餐方式。）

……………………

1、华友钴业重组事项过会 股票1月2日复牌。华友钴业公告，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得证监会有条件通过。公司股票2020年1月2日复牌。

2、华为智能手机发货量超2.4亿。2019年，预计全年实现销售收入超过8500亿人民币，同比 +18%左右。其中，智能手机业务保持稳健增长，发货量超过2.4亿台。

3、维诺拿到华为供应商代码 2020年3月正式供货荣耀和Nova系列手机屏。继进入小米、中兴等手机巨头供应链体系之后，维诺又跻身华为产业链。“维诺将从2020年2月份开始向华为提供产品试样，同年3月份批量供货，其向华为供应的是荣耀和Nova系列的手机屏幕。

4、苹果中国官网显示，AirPods Pro的发货时间已经延迟到4周。也就是说你现在下单，拿到之后恐怕也就是在农历新年前后了，如果官网货源如此，那么苹果线下渠道应该也是这个情况。苹果还要求立讯精密和同行的中国公司歌尔股份（GoerTek）扩大越南工厂的低成本AirPods生产量。

每天码字不易，如果您觉得华叔的章有用，不奢求打赏，但求个“在”，感谢。