晶圆厂重回扩产轨道，半导体设备迎新机遇

7月17日，国家统计局新闻发言人介绍，围绕着克服“卡脖子”工程，上半年半导体相关行业制造业增长比较快，半导体器件专用设备制造业增加值增长30.9%。

行业的良好发展势头，也在本土半导体设备“双雄”北方华创、中微公司的上半年业绩预告中充分体现。北方华创预计上半年实现营业收入78.2亿元至89.5亿元，同比增长43.65%至64.41%；净利润为16.7亿元至19.3亿元，同比增长121.30%至155.76%。中微公司预计上半年实现营业收入约25.27亿元，同比增长约28.13%；实现净利润9.8亿元至10.3亿元，同比增长109.49%至120.18%。

出货量增加是半导体设备“双雄”业绩增长的主因。北方华创表示，公司上半年业绩增长主要受益于半导体设备业务的市场占有率稳步提升及经营效率不断提高。中微公司表示，业绩增长原因之一是刻蚀设备持续获得更多国内外客户的认可，关键客户市场占有率不断提高。

需要指出的是，受国际贸易格局等因素影响，2022年下半年本土晶圆厂扩产节奏有所放缓。但今年一季度起，本土晶圆厂重回扩产轨道，部分节奏放缓的项目也再度重启，并反映到部分设备公司的订单中。

至纯科技在近期接受机构调研时表示，其一季度所接订单同比有所下降，但部分客户项目已于一季度重启，订单有望在今年第二、第三季度落地。至纯科技预计，今年将新增订单52亿元至57亿元，其中制程设备为20亿元至25亿元。

近期，中芯集成、华虹半导体等均披露了扩产项目，中芯国际、晶合集成等公司的扩产项目陆续落地。国际半导体产业协会（SEMI）预计，到2026年，全球将有96座新的晶圆厂，其中26座在中国。根据Gartner的数据，在晶圆厂的资本开支中，半导体设备投资占比最大，占70%-80%。晶圆厂的投产扩产将有效拉动半导体设备需求。

对国内半导体厂商而言，其驱动力除了行业规模的自然扩张，还包括在国内市场的国产替代。近年来，由于美国联合日本、荷兰等国对中国半导体产业的持续限制，国内晶圆厂商采购进口半导体设备难度加大，阻碍国内先进制程的发展，部分晶圆厂先进制程扩产放缓，但随着近几年国产关键设备持续突破，国产设备对28nm及以上制程的工艺覆盖度日趋完善，成熟制程仍然继续加大国产替代。

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