锂电产业链

作者kdd___

一、

锂资源

1.锂矿（储量排序）

赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、中矿资源

2.盐湖提锂（储量排序）

盐湖股份、科达制造、西藏城投、藏格矿业

3.云母提锂（储量排序）

江特电机、永兴材料、鞍重股份

4.其他关注标的

雅化集团、盛新锂能、西藏矿业、西藏珠峰

二、

正极材料

1.三元材料（产能排序）

容百科技、当升科技

2.三元前驱体（营收排序）

中伟股份、格林美

3.磷酸铁锂（产能排序）

德方纳米、龙蟠科技

4.PVDF（产能排序）

东阳光、巨化股份、联创股份

5.电解锰（产能排序）

湘潭电化、红星发展

三、

负极材料（市占率排序）

中国宝安（贝特瑞）、璞泰来、杉杉股份、中科电气

四、

电解液

1.

六氟磷酸锂（产能排序）

天赐材料、瑞泰新材、多氟多、天际股份、永太科技

2.

添加剂（产能排序）

石大胜华、奥克股份

3.

其他

新宙邦、江苏国泰

五、

隔膜（产能排序）

恩捷股份、星源材质、中材科技、沧州明珠

六、

铜箔（营收排序）

诺德股份、嘉元科技、铜冠铜箔

七、

电池壳（营收排序）

华峰铝业、斯莱克

八、

铝塑膜（产能排序）

新纶新材、紫江企业、道明光学

九、

磷矿（储量排序）

云天化、中毅达、川恒股份、湖北宜化

十、

锂电设备

先导智能、杭可科技

十一、

动力电池（市占率排序）

宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、鹏辉能源等

宁德时代最新发布的麒麟电池属于三元电池，相比于特斯拉的磷酸铁锂电池，麒麟电池有充放电效率更高，但发热更严重的特点，因此水冷板是最近炒作最热的细分方向。

1）结构进一步创新，公司认为可进一步竞争力，23年有望放量麒麟电池的水冷板替代电池包横纵梁，叠加双层冷却通道设计，同时具备支撑、水冷、隔热、缓冲四大功能。此外电芯采取双排背对背方式侧立排布，因此可放入更多电芯，整体安全性、快充性能、循环寿命及比能量得到较好提升。麒麟电池是公司在现有的方形电池技术路线下，通过结构创新，进一步提升电池性能重要方式，铁锂+麒麟电池可与刀片电池竞争，高镍三元+麒麟电池可与4680竞争。公司此前表示，将在2023年量产符合无热扩散要求、续航里程可达1000km的麒麟电池。

2）麒麟电池对电芯结构要求提升、对水冷板需求增加由于成组极简化，对电芯本身安全性要求提高，对结构件的安全件（如防爆阀）等需求增加，因此电芯结构件价值小幅提升，供应商包括龙头科达利。同时由于水冷板替代电池包横纵梁，因此对水冷板需求增加，相关供应商包括科创能源、银邦股份、飞荣达等。

3）麒麟电池有利于加速4C超级快充的迭代可拉动快充锂电材料需求，如高镍单晶正极（容百科技）、快充负极（璞泰来、杉杉股份）、电解液添加剂Lifsi（天赐材料）、导电剂（天奈科技）等。