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关于浙矿股份站在2019年底看艾迪精密和2018

作者：why
2021-09-19 13:06:48
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关于浙矿股份
站在2019年底看艾迪精密和2018年底看恒立液压，当时艾迪精密市占率13%，恒立液压的挖机液压油缸市占率49%（2008年13.7提升至2017年的49%）+泵阀市占率12-14%左右。
除了行业空间更重要的是行业格局和确定性。毛估估一下浙矿股份，行业规模约200亿，公司2020年收入4.6亿市占率2.3%。市占率大概是与艾迪、恒力根本上的区别。
2015年供给侧改革，下游砂石矿山大型化和机制砂的渗透率已经发生质的变化，但期间浙矿股份似乎没有很明显地看到行业集中度的提升，按理直接利好破碎筛分大型设备的头部公司，可目前从市占率和业绩增速看都比较温和，行业集中度的逻辑尽管在发生，也可能是个很慢的过程。
很有意思，艾迪精密和恒立液压都是深度绑定主机厂，快速成长起来的，浙矿股份本来是整机，这点它做不到，现在下游大型集中度快速提升，下游很多都是水泥企业（国企），然后供给端国内的重工机械大厂（三一、中联）也在做破碎筛分设备，这等于国企之间实现部分内部供应，难道这是分吃需求端集中度提升红利的原因？要怎样浙矿才能实现快速增长，快递抢占市场份额，似乎比较难！

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