节后买它商业模式一流，盈利能力了得，最好行业，最低估品种

国庆假期未完，提前上班写写“每周一股”。

由于行情弱，历史新高模式下，没啥可挖掘的个股，那就转到原来的价值股，找找低估的品种。

直接点，先告诉你最想知道、最关心的名字和代码口子窖（603589）。

记住，股票的代码不会让你致富，背后的逻辑才可以。

摆正心态，不要啥也不懂的时候，就一心想着暴富。

只有理念正确，才好持久地从股市换取财富。

好了，下面由外到内，梳理下狼哥对口子窖的看法。

你可以不认同，你也应该有自己的想法。

坚持下来，相自己，终究会获得想要的。

先看基本情况，口子窖1949年建厂，2015年6月上市。

目前国内兼香型白酒的代表品牌，妙融五香，将酱香、浓香、清香、芝麻香、豌豆香等有机地结合，浑然一体。

具有独特的“三多一高两长”生产工艺，属于省级非遗工坊。

产品有口子窖、老口子、口子坊、口子酒等。

产地安徽，竞争很是激烈，还有古井贡、迎驾贡酒等。

几家公司起起伏伏，你登台领唱几年，他再上来接续。

紧挨着的江苏，也是白酒公司集中地。原来持有的洋河股份就是其中之一。

截至2022年9月30日节前收盘，口子窖股价为46.99元，市值282亿。

市盈率15.8、市净率3.48、市销率5.55，综合估值位于历史5%以下的极低位置。

酒行业中，最为低估。是那种，有实实在在资产的低估，并非表面数字类型。

不算别的，光库存老酒，照2021年价格，就得三百多亿元的价值。

而现在市值都不到三百亿，明显有悲观的看空情绪因素含在了里面。

况且，白酒最大的特点就是越老越值钱。未来的暴雷风险，很小。

现在口子窖主打的高端产品，价位也就100-300元，还有涨价空间。

当然，可以用增速下降厉害、疫情下消费疲软、省外拓展不畅、省内竞争加剧等理由来解释当下颓势。

更能够来吓跑无法陪着熬下去的股东。结合技术面，下跌再破前低到44，估计会洗出更多不坚定筹码。

近5年，净资产收益率23%。的确是白酒股，盈利能力十分了得。

毛利率70%+、净利率35%。商业模式一流，生在了好赛道，挣钱十分轻松。

股息收益率3%+，股利支付率约50%，分红募资比450%。

挣的是真金白银，也在实实在在地回报市场。不能说它厚道，因为这是白酒行业的标配，尽情享受便是。

今年预期较低，约10%的增速，结合估值看，PEG刚超1，略低估，且有弹性。

如果按5月26日的投资者互动: 2022年计划增长目标不低于15%，那就更加有价值。

机构态度也比较明确，北向持股2.4%，公募持股6.7%，险资2.1%。

技术上，整体处于上升通道的下轨附近，有强支撑。

月线，前低附近，调整充分。作为超级白酒行业中的价值股，进一步持续下探可能性低。

对于这种性质的股票，技术面其实可以少看。

甚至不排除有资金故意做坏图形，逼着不坚定者砍仓，好让他们收集更多筹码。