这两款增额寿，可以对接万能账户王者——金麒麟

           作为一种安全确定的储蓄产品，近些年增额寿特别受欢迎，给孩子存教育金、婚嫁金，给自己存养老金，或者单纯做理财配置的，都有。

长城人寿的增额寿一直是市场上的优势产品，销量很大，而且还可以对接他家的万能账户“金麒麟”（相当于一个现行结算利率4.6%的余额宝，也是万能账户里的王者）。

长城有两款增额寿都可以对接金麒麟，「明爱传承」增额寿险、「山海关虎啸版」两全险。今天咱们就来对比一下这两款产品。

目录

01 潇姐点评
02 可搭配的万能账户有多香？
03 哪个收益高？
04 哪个领取灵活？
05 可以怎么投？
06 其他权益有什么？
07 公司靠谱吗？

01   潇姐点评

明爱传承

亮点
1中长期收益高，优于市场上绝大部分同类产品。
2在原本的身故赔付之外，还有一笔「航空意外」额外赔付。相当于赠送一份终身有效的航空意外险。

不足回本速度相对慢。

山海关虎啸版

亮点
1回本快，每个交费期的回本速度都远快于市场平均水平。
2交费期的选择多，可选1/3/5/7/10/15/20年交费。
3比普通增额寿多一个期满金，不过只有被保险人105周岁仍生存，才可额外获得这一笔期满金。
4保单生效前10年可以加保。

不足中长期收益不算高。

两款产品共有特点

亮点
1两款产品都可搭配市场顶尖万能账户——金麒麟。其他增额寿产品要么不能搭配万能账户，要么万能账户不给力。
2两款产品起投金额都很低，最低3000元就可以投。市场上部分增额寿每年5万元起投。

不足两款产品都是寿险、都需要填健康问卷，长城人寿的增额寿核保又比较严格，比其他同类产品对健康状况的要求更高一些。

02  可搭配的万能账户有多香？

1增额寿+万能账户的组合

很多家庭担忧利率下行导致钱的购买力缩水，投保增额寿来锁定长期收益；那中短期可能会用到的钱就只能放银行吗？银行的利率一直跌啊！

有一个中短期资金打理工具，叫「万能险」，大家更习惯称它为万能账户，因为它确实像个活期账户。除了现行利率之外，它还有保底利率——将来哪怕咱们像海外一样跌到负利率，这个账户的结算利率也不会低于保底利率。

在利率下行的大趋势下，增额寿保持收益长期稳定、持续增长，搭配的万能账户可作为一个安全、灵活的中短期账户。这个组合可以解决短、中、长期的资金打理需求。

这么香的万能账户如果毫无投保限制，保险公司是难以承担的。所以市场上绝大部分万能账户都不能单独投保，需要投保所在保司的增额寿、年金等长险，才有资格投保万能账户。

这是赠送的一个权限，这个万能账户可以投、也可以不投。如果投了，增额寿和万能账户是独立的两个产品，互不影响。

市场上有的万能账户本身不错，但可搭配的长险却没有竞争力。像长城人寿这样，增额寿和万能账户都非常给力的在市场上并不多见。

2金麒麟为什么是市场上顶尖的万能账户？

1、保底利率高

保底利率是考察一个万能账户是否给力最重要的维度，因为在利率下行的大趋势下，很可能最终都会跌到保底利率，只是时间问题。

金麒麟的保底利率是3%，是同类产品中最高的保底利率。其他万能账户的保底利率有2.75%、2.5%、2%、1.75%等。

2、初始费用低且可返还

万能账户都有初始费用（即存钱进去时的手续费），金麒麟的初始费用为 1%，如果放入账户的钱5年不动，那么之前扣的这1%会返还。其他万能账户有的会返还、有的不会。

3、提取手续费低

万能账户都有提取手续费（即取钱时的手续费）。金麒麟前5年手续费为 3/1/1/1/1%（即放进去的钱第一年就取手续费是3%，以此类推），5年之后无手续费。

市场上绝大部分万能账户前5年手续费为 5/4/3/2/1%）。

4、年度领取灵活、无额外限制

市场上有些万能账户有每年提取不超过已交保费的20%的限制。金麒麟没有这个限制。

5、可以无限额追加，并且标准低

增额寿累计总保费30万以下，金麒麟的最高追加额度不能超过总保费，即11；增额寿累计总保费30万及以上，追加无限额。

章女士投保明爱传承或山海关虎啸版，5万3年交，总保费是15万，那她投保的金麒麟万能账户，最高可以放进账户15万。

刘先生投保明爱传承或山海关虎啸版，10万5年交，总保费是50万，那他投保的金麒麟万能账户，放进账户的钱没有上限。

这基本是市场上追加最友好的万能账户。看一个其他的万能账户作对比

增额寿累计总保费50万以下，万能账户追加上限11；增额寿累计总保费50万-150万，万能账户追加上限12（即最高可以放进账户的钱是增额寿累计总保费的2倍）；增额寿累计总保费150万以上，万能账户追加无上限。

不过追加额度这件事一般不写进合同、而是写在保全规则里的，保全规则不像合同一样是万年不变的。

金麒麟的上述优势，单看每一条其实都不是市场上唯一的，但同时具备这么多优势的万能账户，基本是独此一家，而且金麒麟没有硬伤。

03  哪个收益高？

增额寿的收益（即现金价值）是白纸黑字写进合同的，完全确定、没有波动。

以30岁女士为自己投保为例，每年交10万、不同交费年限下，两款产品的回本速度及收益的增长情况我们逐项来对比。

一句话总结「山海关虎啸版」回本速度快，「明爱传承」长期收益高。

趸交「山海关虎啸版」比「明爱传承」早回本3年，「山海关虎啸版」4年回本，「明爱传承」7年回本。

「明爱传承」从第7年及以后，与「山海关虎啸版」收益差距就逐渐拉开。

比如第30年时，「明爱传承」IRR已达3.39%，「山海关虎啸版」IRR则为3.21%。

3年交「山海关虎啸版」比「明爱传承」早回本2年，「山海关虎啸版两全」5年回本，「明爱传承」7年回本。

「明爱传承」从第12年及以后，与「山海关虎啸版」收益差距就逐渐拉开。

比如第35年时，「明爱传承」IRR已达3.42%，「山海关虎啸版」IRR则为3.30%。

5年交「山海关虎啸版」比「明爱传承」早回本2年，「山海关虎啸版」5年回本，「明爱传承」7年回本。

「明爱传承」从第9年及以后，与「山海关虎啸版」收益差距就逐渐拉开。

比如第40年时，「明爱传承」IRR已达3.43%，「山海关虎啸版」IRR则为3.37%。

两款产品分别适合谁买呢？

如果存进去的这笔钱，5-10年内需要用到，交费期也短（比如3年交），那么「山海关虎啸版」很适合你，因为它回本速度快、中短期现价高；

如果这笔钱是计划给孩子作教育金或婚嫁金、而孩子又还小，或是想给自己储备相对灵活的养老金，那更适合「明爱传承」，因为它长期利益高。

04 哪个领取灵活？

增额寿对于现金价值的领取是通过操作减保来实现的。过去，监管对于领取（减保）没有限制，但目前大部分产品都有每年上限20%的限制。

这两款产品减保规则一样且明确写进合同，满5年后可以减保，每年可减保1次，每次减保不能超过投保时基本保额的20%，其实也就是每次领取不得超过当时现金价值的20%。这是目前市场上同类产品中比较常规、也相对宽松的一种减保规则。

假设30岁女士，投保明爱传承或山海关虎啸版

20万5年交，对应基本保额92.58万，即每次可减保的上限为基本保额的20%（即92.58万*20%=18.516万）对应的现金价值。

随着保单年度的增长，基本保额对应的现金价值一直在增加，比如到保单某一年，92.58万基本保额对应的现金价值为100万，那么相当于最高可减保20万。

想取更多，可以保单贷款或者退保。或投保时用拆单的方式来弥补该条款对于领取灵活性的限制。

05  可以怎么投？

1保障期限

明爱传承保障至终身
山海关虎啸版两全保障至105岁

2如何投保

这两款产品都是
投保年龄30天-70周岁
起投金额最低3000元起投

3可选交费年限

明爱传承可选趸交、3年、5年
山海关虎啸版两全可选趸交、3年、5年、7年、10年、15年、20年

山海关虎啸版缴费年限选择更灵活，既可满足3年或5年短期缴费，也可满足7年、10年、15年、20年中长期缴费，降低短期缴费压力，慢慢积累。

「山海关虎啸版」不同投保年龄可选的投保期限
①45周岁以内趸交，3/5/7/10/15/20年
②50周岁以内趸交，3/5/7/10/15年
③60周岁以内趸交，3/5/7/10年
④65周岁以内趸交，3/5年
⑤66-70周岁趸交

4健康告知

这两款产品作为寿险，都要填写健康问卷，如果有异常体况，需要提交体检及病历资料。

06其他权益有什么？

明爱传承、山海关虎啸版两款产品都支持保单贷款（当前保单贷款利率5%）、指定第二投保人、隔代投保、对接养老社区。

「山海关虎啸版两全」比明爱传承多一项加保权益，相当于多了一项增加保费的任意门。

1加保

「山海关虎啸版」支持加保。

加保规则保单前10年可申请加保，每年可加保1次，加保不能超过基本保额的20%。

2指定第二投保人

都可以指定第二投保人，可以很大程度上规避因投保人突然身故、保单变为遗产被分割、有可能违背投保人传承意愿的风险。

3对接养老社区

这两款产品，总保费满足一定条件可对接养老社区服务，可自己使用或者指定给家人使用，满55周岁就可以启动旅居/长居的养老服务。

累计总保费≥20万，可享旅居服务不限次
累计总保费≥80万，可享不限次旅居、私顾服务，长居（优惠、优先、实际）入住服务各一次

目前长城曦园养老服务，已实现京津冀、长三角、成渝、珠三角、长沙、武汉等区域，核心城市100+，15 万+养老护理床位及旅居服务、上门居家养老服务、机构养老服务的全生命周期养老服务网络的覆盖。

                                                             长城曦园·养老社区

07  公司靠谱吗？

这两款产品的承保公司长城人寿成立于2005年，是北京市西城区国资委重要子企业，北京金融街投资集团旗下金融板块控股公司。

总部位于北京，注册资本55.31亿元，总资产近600亿元，在北京、四川、山东、湖北、江苏、天津、广东、重庆等13个省市设有分公司，机构总数全国约230家。

长城人寿偿付能力充足，风险评级等符合监管要求，且有国资背景。

明爱传承、山海关虎啸版两全两款产品各有特色，都可以为家庭的子女教育金、创业金、婚嫁金、与伴侣的养老金等刚性支出增加确定性。

如果5-10年内会用到这笔钱、本身交费期也短，建议考虑「山海关虎啸版两全」。如果做10年以上的教育、婚嫁、养老规划，建议考虑「明爱传承」。

根据自己的需求选择，无论哪个产品，搭配金麒麟万能账户，都是可以解决家庭短、中、长期的资金打理需求的「王炸组合」。

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杨潇
金融法律学双学士 北大硕士
投资银行十年工作经验
明亚保险经纪 资深合伙人
寿险百万圆桌会员 MDRT
明亚保险经纪 名人堂金牌会员