反弹，符合预期！2021-12-21

A股经历了两天的调整后，今天终于迎来了全线反弹。板块上地产走的最好，但是地产拉长时间来看，必然是下行趋势，反弹是短期行为；智能汽车也走的不错，智能化在明年会有很大的机会，白酒反而走弱，毕竟前面也涨的很多了。新能源也有部分迎来了修复。

光伏东方日升、天合光能、晶澳科技涨的较多，也验证了昨晚的预判“产业链博弈角度来看，硅料、硅片前期价格高位，跌下来后更多利好电池片、组件环节。”   针对于明年的受益环节，如果跌下来，是一定要去配置的。

汽车智能化今日不少票走的不错德赛西威、华阳集团、联创电子、万集科技都获得大涨。市场有说，新能源汽车，上半场是电动化，下半场是智能化，而这下半场的高潮，或许会在明年揭开帷幕。汽车智能化的方向主要有以下几个方面

1、空气悬空架，目前渗透率不到1%，到25年有望渗透率达到10%，10倍空间。国内标的有拓普集团，保隆科技，科博达；

2、智能座舱有德赛西威、中科创达、华阳集团、路畅科技、长科技；但是智能座舱目前价格比较贵，不适合追高；

3、智能驾驶系统，未来十年复合增长率有望达30%，龙头有韦尔股份、联创电子；韦尔股份机构给了4000亿目标市值；

4、智能电动，功率半导体（IGBT、SiC）有斯达半导、华润微、新洁能，电机汇川技术；

5、汽车存储芯片，北京君正，兆易创新等；

6、汽车轻量化，亚太科技，汽车轻量化龙头，前已进入大众、特斯拉、蔚来等一线主机厂及博世、大陆等顶级Tier1 供应链，有望通过在新能源汽车轻量化铝制系统部件深加工领域的开发拓展实现产业链的延伸。

拉长到明年来看，白酒及消费是有修复预期，但是在收益率上，肯定比不上业绩高增赛道的光伏和汽车智能化，这2个方向如果遇到合适的价格，是有必要去配置的。