20210122新券定价 -- 靖远转债、韦尔转债

韦尔转债

评级AA+，发行24.4亿元。股东配售比例74.37%，中签率为0.0074%。电子龙头

【韦尔股份(603501)、股吧】（603501.SH）是图像传感器设计销售龙头，“电子+”领域发展空间仍较大。公司深耕CMOS传感器和其他半导体器件分销，并通过并购成为全球图像传感器设计和销售龙头。2019年公司收购豪威科技和思比科，大力发展CIS产品；根据IHSMarkit报告，2019年豪威科技的CMOS图像传感器全球市占率达到11.3%，仅次于索尼和三星。行业趋势上，CIS主要下游涵盖智能手机、5G商用、汽车车载摄像头和安防等领域，伴随“电子+”时代仍有较大需求增长空间。公司收购豪威后继续增加研发投入和协同进程，推出OV64B等创新产品，后续在智能设备升级驱动下仍有较强竞争力和发展空间。
来自华泰固收

目前平价143.43元。预计上市价格155-157。

上海转债集合竞价70-150。估计韦尔直接涨停，最后三分钟需要重新挂价。

靖远转债

评级AA+，发行28亿元。股东配售比例35.20%，中签率为0.0214%。煤炭

靖远煤电（000552.SZ）是甘肃地区煤炭和火电领先企业，区域市占率高，持续提升煤化生产能力靖远煤电主业为煤炭产销和产业链相关业务。其中，煤炭主要销往甘肃及周边省市，产量居甘肃第二（2019）；发电业务则集中在甘肃白银及下属区县。短期来，冬季煤炭采暖需求偏刚性，而北方环保限产仍对供给形成较强限制，叠加外部进口减少，综合供需格局偏紧。从公司层面，主要优势在于1、靖远是甘肃地区规模较大的煤炭企业，区域市场占有率高，销售渠道畅通；2、转债募投项目将继续提高煤化产业链生产能力，增强产品整体附加值。3、2019年5月公司收购景泰煤业股权，且12月获得了白岩子煤矿采矿权，建成后可进一步增强煤炭开采规模和能力。
来自华泰固收

目前平价88.29元。预计上市价格100-102。