猪肉板块---启动-2022.07.04

记录日期2022年7月4日，星期一

今天猪肉板块上涨6.94%，板块出现多只个股涨停；

笔者判断，由于今年国家的12万亿经济刺激计划，导致市场流动性加强，今年下半年开始猪周期上升通道。

根据网上分析，值得关注的是，近期上市猪企已迎来一波调研热潮。粗略统计，包括温氏股份、牧原股份、傲农生物、唐人神、金新农等企业在近一个月内接受了大批机构调研。在调研过程中，多数上市猪企确认的一个共识是，其成本已经显著下降。

温氏股份在调研时表示，目前公司猪业生产持续向好，成本方面，在饲料成本价格大幅上升的背景下，公司4月和5月养猪综合成本相比一季度仍呈逐月下降的趋势，5月份已降至8.5元/斤左右，成本下降幅度略超公司预期。此外，公司现有高质量能繁母猪超110万头，后备母猪充足。如果后续行情持续变好，公司也有可能进一步加快实现能繁母猪存栏量目标的速度。

傲农生物也在1日披露的调研报告中表示，随着公司养殖规模的持续提升以及相关生产管理工作的完善，去年以来成本呈逐渐下降趋势。目前仔猪断奶成本约430元/头，母猪栏位利用率超过80%，预计年底母猪栏位利用率可达90%以上。公司预计，未来仔猪的生产成本仍将保持持续下降趋势，公司今年的目标是使断奶仔猪成本降到380元/头左右。

另外，唐人神方面也表示，针对饲料原料价格上涨，公司通过优化饲料配方、降低原料采购价格等方式持续降低生猪养殖成本。

从相关上市公司处确认了此次会议的真实性。相关人士表示，从宏观角度上看，官方担忧未来猪肉价格出现大幅波动，“其实市场上不缺猪，近期价格过快上涨是因为由企业过度压栏，如果到了8-9月集中出栏，又可能导致价格快速下跌，不利于价格稳定。”

正邦转债，上市交易代码128114；

温氏转债，上市交易代码123107；

希望转债，上市交易代码127049；

其中，笔者认为，里面最急切债转股的就是正邦转债，所以笔者继续持有该可转债，预计短期内125元以上在适当减仓。（end）

备注部分文献及数据来源于网络。投资有风险，入市需谨慎。以上息都只是记录个人思考和想法，仅供参考交流，不构成任何投资建议。