20220302安井食品

Q春节前后，销售情况大概是什么样的水平？

A公司在整个春节期间，我们得到的终端一些反馈，像小包装的产品，比如面点类或者是锁鲜装，这些产品现在都是处于比较缺货的状态，主要原因是两个，第一个就是今年春节由于它的时间比较早，在2月1号就开始了，去年是在2月15号左右，所以有10多天的间隔，另外整个大的消费环境不是很好，所以我们预估今年的春节的情况应该会比较一般，最终的表现没有我们想象的那么差，我们原本规划的产能就会有一些吃紧，本身在春节期间，工人的数量都是比较紧张的，也就导致短期里面会有一些缺货断货的情况。目前在做的都是年度销售目标的冲刺，协调各个区域之间的高库存产品。比如有的地方可能货还有，可能就在调拨，包括经销商，同一个区域内经销商的调拨，这些工作也都还在做。

去年21年一整个年份里面，二三季度肯定相对是最困难的，尤其是三季度，四季度的情况比三季度要好一些，因为限电、限产的因素已经没有再影响，国家层面已经停止了，但是对于水费、电费的上涨还是持续会在的，对生产成本、制造成本的上涨还持续存在。另外一方面四季度也进入到旺季，所以原本我们在二三季度做的促销，相应的也有去做了控制，包括11月份做的提价的工作，也会有一些帮助。在四季度整个季度内帮助有限，需要在今年逐步有一个提价的作用。所以四季度整体情况肯定比三季度要好一些，但是比起20年的四季度肯定还是压力非常大的。21年的一季度是做得非常好的年份，所以在比较高的基数底下，今年的一季度也是同样存在压力比较大的情况。1月份是压力特别的大，2月份我们整体感觉还不错，主要还是因为天气上的原因，有受到影响。

在1月份的时候，在春节前，是传统的一个旺季，尤其是火锅料的最大旺季，但是当时因为整个气温都还比较暖和，所以整体的情况一般。到了2月份尤其到现在，是有一些比较好的延续跟展开，原本火锅料的旺季到了初一初二就已经结束了，面点的旺季可能到正月十五就结束，但是现在整个小包装的产品的销量，包括市场终端的反馈都还是比较积极的。

Q提价消费者反馈是什么样的？

A首先提价仅仅是针对低端的经销商，对于连锁ka卖场的价格没有怎么去做调整，不光光是冻品是这样的，整个消费品在21年下半年做调价的公司，基本上都没有对ka的价格做调整，都是涨了一些经销商的价格，我们自己判断安井这次涨价是比较成功的，价格基本也都传导到位了，当然会有一些极个别的产品，价格敏感的产品，比如像涨价最高的原材料油脂跟大豆蛋白，用这两个原料最多的产品，是千叶豆腐跟鱼豆腐，这两个产品就会出现价格比较敏感，本身用的涨价原料又比较多，所以涨价对它来讲帮助会比较有限一些。

大的方向肯定都是把价格传导出去，会有一些个别产品，本来一箱也就100块钱，还去调价格，可能在当地没有办法竞争，经销商会选择去走额外的报告去申请，他会再拿到一些折扣。除了极个别案例外，整体的价格都已经是传导成功出去了，我们自己评估这一次的涨价效果，是同行业里面调整最到位的。

Q公司原材料最新的情况和后续的走势怎么判断？

A用料最多的两个原料是鱼泥跟肉类，鱼泥用到国内50%的淡水，20%的海水，所以体量很大，整个在谈判上会有一些优势，包括锁架上的优势等等，所以鱼泥的价格现在阶段看来，还是比较稳定的，哪怕是去年白莲鱼原料上涨，对于鱼泥的价格也没有涨的特别多，鱼泥这块还是比较稳定，肉类里面现在影响最大的是鸡肉类原料，鸡肉的价格目前也还比较稳定，第二大的猪肉相对还可以，前期我们买的一些高价的猪肉，基本上也消化的差不多了，接下来也会顺应原料的变动，去做一些产品结构上的调整。比如我们准备去做一些烤肠类的产品，这个就是用到猪肉比较多的，也符合现在猪肉价格比较低的情况，这些是之前大的原料。

涨价最多的两个，一个是油脂，一个是大豆蛋白，油脂现在还是处于高位震荡，尤其是现在国际形势比较紧张，他们原油价格的上涨，其实也会影响到我们的油脂原料价格，虽然现在还没有直接的涨价，但是相当于在高位不断的震荡过程。我们用的油脂有一部分棕榈油、植物油、动物油等等，所以我们后续可能会考虑，用更多的植物油来代替动物油的成分，会有一些原料上的替换，来应对成本上的压力。大豆蛋白这块目前是比较紧张，原因是一直延续的，从去年的三季度到四季度再到现在，基本上还没有特别好的改善，还维持在很高的位置，只是没有再继续往上涨，但是也没看到它下降。大豆蛋白这块，其实国家已经出台了很多的政策，在鼓励整个价格的稳定，所以我们觉得这个可能会比油脂的价格会更乐观一些，未来是能够看到大豆蛋白价格受控的情况出现。但是前期价格比较贵的两个原料，依然还是处在高位，就是高位震荡的过程，也没有继续涨也没有跌，大概是这样的情况。

Q22年产能规划是怎么样的？

A大范围可能有18~25的增量，小的范围可能20%左右的增长，21年基本上也是在这个数据之间，增量贡献比较多的就是湖北跟河南。因为湖北是从0开始投产的，现在在试生产，河南主要是在去年投产的基础上，在21年继续的增产，其他像四川、泰州、辽宁、无锡都有一些贡献。22年预计的最大的贡献，基本上就是在湖北这边，每一年都是这样的，第一年投产的时候，跟新品的节奏有点像，它的量可能不是特别的大，第二年往往会是上升比较大的阶段，第三年、第四年可以完全达产。所以21年贡献最多的是河南，河南是20年去投产的，再往前看一年，贡献最多的是四川，四川也是前一年大产，所以预估22年贡献比较多的就是在湖北，其他的工厂也都会再继续的增长，包括我们这一次的募投项目，已经基本上募集完资金了，各个项目也会继续去做。

Q对2022年速冻食品行业大概的展望？

A20年的情况其实我们认为是不可复制的，所以大家在考虑未来的增长，或者考虑21、22年份的时候，基本上可以不用去考虑20年的问题，因为20年里面居然连汤圆水饺，每年都在下滑的单品都能够出现增长，而且是大额的增长，就足以说明年份的特殊性跟不可复制性。本身这个行业做c端是不挣钱的，在20年就是c端的需求量非常的大，同时又不需要收原本的费用，导致有一些企业原本经营不善，或者已经在盈利跟亏本之间徘徊的企业，在20年能够有一个喘息的机会。原本整个行业大的趋势，就是向龙头企业不断的靠拢，因为国家的环保政策，包括税收等等，逐步的都会把市场让给龙头企业。安井一直以来都是比行业要更快的速度，基本上两倍于行业，三倍于竞争对手，大概是这样的速度增长，其中不断的获取竞争对手的市场份额。通过一系列的规模效应，产品上的高质，和我们渠道铺设上的优势，新品推广上的强力，在各个方面都比竞争对手更好一些，所以最终能够不断的去获取他们的份额。

Q冰柜今年要开始自己投放，仅仅指的是大卖场渠道是吗？

A是的，主要以卖场为主。

Q自己投放的网点数量有一个量级吗？

A我们跟经销商加在一起，今年希望达到的目标是1.5万个以上。

Q预制菜预计做到什么体量才会有相对可观的利润？

A现在就已经有一定的利润存在，我们希望先把这个市场拿下来，它是一个逐步上升的过程，随着我们的预制菜工厂不断的建设，收购一些预制菜的标的，通过这些行为，自己生产是能够提升整个利润水平的，不是完全以体量来预期。

Q为什么不去选更熟悉的米面要去选预制菜呢？

A首先米面我们并没有放弃，原来面点的产品依然还是在做，也依然是非常重视的板块，原本主业的火锅料跟面点，还会继续去做投入的，只是预制菜我们认为是空间更大的市场，面点终归品类，包括市场的空间比较有限。哪怕现在预制菜还只是刚刚发展起来的规模，它整个市场的体量，已经是相当于火锅料加面点，所以它是空间更大的市场，至于面点虽然有比较大的市场，但其中很大一部分，都被汤圆水饺这样不赚钱的产品给垄断了，看上去有挺大的价值，但是里面有很大一部分，是每年不增长累赘鸡肋的东西，所以我们去选择蓝海的竞争，而不是选择红海的。