【收盘综述】2021.8.27——溯源

1、这一周，就是追溯源头的过程，最为强劲为材料、设备。

2、光伏产业链工业硅（合盛硅业603260）——硅料（大全能源688303）——硅片及组件（P型电池，隆基601012、中环002139、通威600438）——光伏玻璃（纯碱）（福斯特、远兴能源000683）——发电——储能——，新技术路线就是N型电池异质结（HJT），株冶集团（铟）——HJT电池（金辰股份、通威股份、山煤国际）。显然，未来最大风险，就是技术迭代风险。到今天，由最上游材料引领的光伏产业链，已传导至终端电池这一块。下周，大市值股的隆基等也转向加速上涨创新高的时候，倒要谨慎。

3、新能源车锂钴纳（天齐锂业、盐湖股份、赣锋锂业、华友钴业、中盐化工）——电解液、溶剂、正负极（天赐、石大胜华、杉杉）——整车（比亚迪）——自动驾驶

4、电子息芯片——消费电子——息安全——。这一周，很强劲的有二个卫士通、紫光国微。不过，近期这一主线的脉络略显模糊，还需要观察。

5、确实，不管哪一类制造业，“卖铲子”就受益，也就是材料设备。

6、设备股，这两年出了不少10倍牛股。前两年，液压件的恒立液压601100（2年10倍），光伏半导体设备的北方华创002371（2年10倍），光伏设备的晶盛机电300316（2年10倍）。这一周迅速升温的工业母机（“五基三高”之一），也基于这一趋势的放大。像轴承，看似很普通，但高端轴承的技术难度很大，力星股份、五液新春、国机精工等都在围绕轴承做强产业。设备，最重要的就是高壁垒的核心技术。

7、材料股，更是。材料最看重的是成本控制（像产业一体化）。万华化学、荣盛石化、恒力石化、中国铝业、云铝股份等就是榜样。现在的硅材料合盛硅业，1年10倍。鄂尔多斯（硅铁）、鲁西化工、华鲁恒升、中国石化等都是值得关注的。

结论溯源产业链，“五基三高”，脉络清晰。（投资有风险，仅供参考）