景气板块暴雷了...

昨天医疗CXO相关大跌，然后带着整个医疗板块下跌，主要是因为康龙化成业绩暴雷。康龙化成预计中报业绩，净利润5.48亿元至6.1亿元，增长幅度为0%至8%。本来不想聊这件事，没想到今天继续跌，所以就聊聊CXO相关吧。首先声明结论，康龙化成业绩暴雷只能说这家公司竞争实力在行业内相对下降了，并不代表CXO景气周期结束。

比如凯莱英，预计上半年净利润约16.4亿元至17.4亿元，同比增长283%至306%。再比如药明康德，预计上半年净利润46.36亿元，同比增长约73.29%。这几个都还不错，CXO整个板块的增速还是OK的。

CXO其实就是医疗外包。举个非常简单例子，美国一个创新药厂研制创新药的过程中需要一种结构的化合物，这就可以委托CXO公司来寻找。换句话说，CXO是代工类型，劳动密集型产业，赚血汗钱，利润主要还是在美国那边的龙头医药公司手里。

CXO类型的医疗公司，毛利30%，净利润10%，如果换成美国创新药企自己来做，他们的人工成本可能就直接把利润干成负的了。这种类型的企业就可以类比富士康、立讯精密、歌尔股份，这种具有较强技术型的代工企业，我们国家的工程师红利具有不可替代性。这个行业最大的药明康德也才3000亿市值，前景可以用长坡厚雪来形容。

尽管认为这个行业不错，我也不建议大家自己去投资个股。科技、医疗板块尽可能买基金，这几个行业具有高技术门槛与技术景气周期，普通人把握不住，不买基金的话，机构跑路的时候不会带上你。比如消费电子的立讯，2021年1季度跌下来后就没有大的行情的了，但是科技基金这一年半年表现其实还可以。

1、华为终端7月27日举行华为全场景新品发布会，将发布鸿蒙3.0及多款终端新品。然后华为概念股逆势大涨，我一向不推荐追这种概念，小心放烟花挂山顶。

2、中六大首席拆特斯拉，然后写了一个94页的《新能源汽车行业特斯拉系列研究专题从拆解 Model3看智能电动汽车发展趋势》研究报告，分析了特斯拉的e/e架构、三电、热管理、车身等，然后从产业链中推荐了30余只股票。据说拆的车花了28w软妹币，但是今天涉及到的个股很多都大涨了。这一波吹票，收益可能远远不止28w，也不知道中的自营业务今天赚了多少。