国产替代之光

我们当前模拟持仓跟踪三只股，亨通光电，江化微，万业企业。上周市场又出现了集体崩盘，大家都很难受，当前看个股，基本都惨不忍睹。但我还是想说，今年的市场，一路走来，8月，我们的模拟持仓组合收益达到63%历史高点，虽然一路下跌，当前仍然有55%左右收益，（从2021年1月1日至今），这波调整，个股的跌幅都很大，但因为仓位和节奏控制，其实总的资金回撤，至少比市场平均水平都要小很多。即便，这波自己跟随我们操作建议，仓位管理没这么理想化，但总资金回撤，不会超过20%。

大盘跌到2900，今年市场就是这么难，虽然亏了，都会悲观，恐惧，愤怒，但我们必须要接受，这就是中国的股市，我们都想在股市挣钱，但要接受股市客观规律。2019和2020，我们刚走完一个新能源牛市，不管你赚没赚钱，当时的市场，就是一批新能源的个股翻了3倍，5倍，10倍，甚至20倍。所以，在这批重大机会阶段性结束后，今年又遇到各种争端，股市下跌，其实很正常。

但市场就是涨涨跌跌，起起伏伏的，跌多了，就会起来。我们坚定认为，股市在2750/2850区域，就是本轮大底，在会在本轮大底后，开启一轮新的3年以上的结构性牛市机会。当然，方向就是国产替代，比如半导体，一些关键材料和设备，从低端到中高端正在逐步替代的，江化微，万业企业，至纯科技，风电设备，比如轴承新强联，海缆亨通光电，本周新研究军工发动机叶片应流股份等，后续还会持续跟新研究。

所以当前，就是应该在这些国产替代的领域，多研究，合理布局，逐步把仓位加起来，从我们组合操作来讲，半导体股由于有两只，美国后续的制裁不明，继续等待，不做加仓处理。亨通光电代表的海缆股，继续重点布局跟踪，目前2成仓位，后续有机会还考虑继续加仓。基于资金考虑，后续有机会，半导体股，出掉一只，然后考虑布局军工股等。

当然，如果自己投资有余力，刚才提到的应流股份等，可自己多跟踪，总之短期都很空间迷茫，但中长线的机会，正在逐步到来，此时，的确不应再悲观，否则下一个3年，你仍然会错失市场，又会在下一次高点，当你认为没有风险的时候，高位再加仓进场。