宋延召
山西证券股份有限公司刘丽,孙田田近期对中金公司进行研究并发布了研究报告《境外业务承压,资管及机构业务优异》,本报告对中金公司给出增持评级,当前股价为41.74元。
中金公司(601995) 事件描述 2022年上半年,公司实现营业收入121.31亿元,同比减少16.11%,实现归母净利润38.41亿元,同比减少23.28%,加权平均ROE4.59%,下降2.45pct。 事件点评 投资业务及境外业务影响整体业绩。公司上半年盈利能力有所下滑,经纪、投行、投资业务收入下滑,投行业务收入下滑0.48%至26.81亿元,经纪业务下降7.71%至25.82亿元,投资业务下滑38%至50.45亿元。上半年资管业务收入同比增长12.27%至7.05亿元,表现相对较好。但公司境外业务由于港股疲软大幅下滑,中金国际净利润14.31亿港元,下滑42.03%。 境内承销规模上升,境外承压。投行业务IPO承销规模222.25亿元,增692%,再融资金额480.66亿元,增长37%,市场排名第一;但境外承销规模下降,上半年主承销港股IPO项目9单,规模6.44亿美元,下滑75%。债券承销金额4947.42亿元,增长48%,境外承销规模下滑38%至36.87%,受香港金融环境影响,境外投行业务下滑拖累上半年投行业务小幅下滑。 投资业务深耕机构客群。衍生品业务作为核心交易商,保持市场优势地位,固定收益业务债券承销和交易量快速增长,持续发展跨境衍生业务,大宗商品做市品种排名市场前列。投资受市场环境影响,投资业务收入大幅下滑38.21%,但二季度明显改善,投资收益亏损减少48.15%,投资业务收入环比提升239%。 资产管理业务稳健,平滑波动。截止6月末,公司资管规模达到8248.51亿元,下降12%,集合和单一产品分别为3145.61亿元和5102.90亿元,中金基金管理规模增长13.54%至115.31亿元,资管及公募收入分别增长12%和2%。 财富管理产品布局进一步完善。“全渠道、多场景、数字化”获客模式见成效,财富管理客户数量达547万户,增长33%,客户总资产2.70万亿元,新开户占市场新增投资者比例持续提高。 盈利预测、估值分析和投资建议预计公司2022年-2024年分别实现营业收入280.22亿元/318.46亿元/367.94亿元,增长-7.00%/13.65%/15.54%;归母净利润100.17亿元/110.73亿元/127.67亿元,增长-7.06%/10.54%/15.30%;PB分别为2.10/1.95/1.71,维持“增持-A”评级。 风险提示二级市场大幅波动,监管政策影响,重大风险事件。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国证券王可研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.7%,其预测2022年度归属净利润为盈利123.47亿,根据现价换算的预测PE为16.3。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有13家机构给出评级,买入评级7家,增持评级5家,中性评级1家;过去90天内机构目标均价为47.8。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,中金公司(601995)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力良好,营收成长性良好。该股好公司指标3.5星,好价格指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
7人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:中国国际金融股份有限公司(中金详情>>
答:www.cicc.com详情>>
答:中金公司所属板块是 上游行业:详情>>
答:人民币特种股票、人民币普通股票详情>>
答:中国建设银行股份有限公司-国泰详情>>
当天高压快充概念在涨幅排行榜排名第4,涨幅领先个股为英可瑞、煜邦电力
周一两轮车概念大跌4.01%,信隆健康跌停
周一换电概念大幅下跌4.12%,ST数源跌停
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
宋延召
山西证券给予中金公司增持评级
山西证券股份有限公司刘丽,孙田田近期对中金公司进行研究并发布了研究报告《境外业务承压,资管及机构业务优异》,本报告对中金公司给出增持评级,当前股价为41.74元。
中金公司(601995) 事件描述 2022年上半年,公司实现营业收入121.31亿元,同比减少16.11%,实现归母净利润38.41亿元,同比减少23.28%,加权平均ROE4.59%,下降2.45pct。 事件点评 投资业务及境外业务影响整体业绩。公司上半年盈利能力有所下滑,经纪、投行、投资业务收入下滑,投行业务收入下滑0.48%至26.81亿元,经纪业务下降7.71%至25.82亿元,投资业务下滑38%至50.45亿元。上半年资管业务收入同比增长12.27%至7.05亿元,表现相对较好。但公司境外业务由于港股疲软大幅下滑,中金国际净利润14.31亿港元,下滑42.03%。 境内承销规模上升,境外承压。投行业务IPO承销规模222.25亿元,增692%,再融资金额480.66亿元,增长37%,市场排名第一;但境外承销规模下降,上半年主承销港股IPO项目9单,规模6.44亿美元,下滑75%。债券承销金额4947.42亿元,增长48%,境外承销规模下滑38%至36.87%,受香港金融环境影响,境外投行业务下滑拖累上半年投行业务小幅下滑。 投资业务深耕机构客群。衍生品业务作为核心交易商,保持市场优势地位,固定收益业务债券承销和交易量快速增长,持续发展跨境衍生业务,大宗商品做市品种排名市场前列。投资受市场环境影响,投资业务收入大幅下滑38.21%,但二季度明显改善,投资收益亏损减少48.15%,投资业务收入环比提升239%。 资产管理业务稳健,平滑波动。截止6月末,公司资管规模达到8248.51亿元,下降12%,集合和单一产品分别为3145.61亿元和5102.90亿元,中金基金管理规模增长13.54%至115.31亿元,资管及公募收入分别增长12%和2%。 财富管理产品布局进一步完善。“全渠道、多场景、数字化”获客模式见成效,财富管理客户数量达547万户,增长33%,客户总资产2.70万亿元,新开户占市场新增投资者比例持续提高。 盈利预测、估值分析和投资建议预计公司2022年-2024年分别实现营业收入280.22亿元/318.46亿元/367.94亿元,增长-7.00%/13.65%/15.54%;归母净利润100.17亿元/110.73亿元/127.67亿元,增长-7.06%/10.54%/15.30%;PB分别为2.10/1.95/1.71,维持“增持-A”评级。 风险提示二级市场大幅波动,监管政策影响,重大风险事件。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国证券王可研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.7%,其预测2022年度归属净利润为盈利123.47亿,根据现价换算的预测PE为16.3。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有13家机构给出评级,买入评级7家,增持评级5家,中性评级1家;过去90天内机构目标均价为47.8。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,中金公司(601995)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力良好,营收成长性良好。该股好公司指标3.5星,好价格指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子