买银行股收息，比买理财产品更划算吗？

吉力非常重股票派息从而获得被动收入，也持有建行和农行的港股，主要目的当然是为了收息。我在网上也有到很多人讨论，买银行股收息，是不是买银行理财产品更好？

我们还是用回溯数据来一下。

我们假设在2012年5月3日买入162000股建设银行的港股，当时的股价是6.16港币，折合99.79万港币。

买入之后一直持有到2021年4月30日，总共10年时间，会发生什么呢？

从2012年到2021年，总共有10次派息，2021年的派息要到今年8月才收，但我们依然计入。

10年来，总共的派息为50.5万港币（已扣除10%的税）。已经占到了本金的一半。换言之，仅仅是股息，总共回报是50%，平均每年5%的回报。

2021年4月30日的股价是6.48港币，相比2012年并没有太大变化，几乎可以忽略不计。所以，持有建行这支银行股，我们获得是每年5%的收益。

过去10年，银行的理财产品和定存利率都在持续向下。2012年时，一年期定存的利率上限是3.575%，银行理财产品的平均收益率是4.11%。如今银行理财产品的平均收益率大约是3.6%到3.9%之间。

那无论怎么，银行股的股息率都高于银行理财嘛，毕竟银行要从客户的理财产品身上赚钱，而当银行的股东就是分享银行的利润，做老板肯定比做客户，赚得更多嘛。

那这事儿就完全没风险，当然不是。

首先最大的风险就是股价波动。你能不能把持得住银行股也会有上下30%的波动？

在2016年2月，建行的股价最低跌到了4.31，从我们2012年的买入价跌了30%，如果当时你持有，能不能拿得住？

在2018年1月26日，建行股价最高达到9.05%，比上我们买入价上涨近50%。自问，我们有没有本事卖在最高？如果错过了这个高位，股价开始下跌，你会不会后悔，拍肿自己的大腿，然后想着是不是该卖了？

所以，从来就没有平白无故的高收益，你一定是用什么东西去换的。银行股收息确实比理财产品要高，但是需要面对的就是股价的上下波动，你能不能坚持得住？什么时候卖出最划算？你在用这些焦虑去换取5%的股息收益。

如果这样的焦虑就会让你心烦，那么可能还是老老实实地买银行理财产品，或者更稳定的储蓄年金保险计划。理财投资不是为了给我们添堵的，我们的理财是为了能有更好的心情和更多的时间去陪伴家人与享受生活，不是吗？

银行股收息，还有一个重要的风险银行的未来会如何？买股票就是买未来，而银行业务现在被各种互联网金融冲，未来情况如何？谁知道呢？如果未来银行运营不佳，利润率越来越低，那么派息也只会减少，相应股价也会下跌。更何况，2020年汇丰在宣布派息后，突然取消派息，已经让人大跌眼镜，更是让很多靠汇丰收息退休的香港人立刻陷入窘境。类似的事儿是否会发生在咱们的银行股？谁又能保证不会发生呢？

如今的无风险回报，就差不多在3.5%左右。比这个回报率更高的，都有风险，哪怕用银行股收息。

如果无法承担风险，那就选择国债、定存，以及由保险法保证刚性兑付的储蓄年金保险吧。