太夸张了...

明天A股就要开门了，事实上港股在周四周五已经提前开门两天了，恒生指数两天一共涨了2.92%。海外资产表现也不错，纳指100在春节假期涨了4.8%。

再加上节后一般是资金回流的阶段，如果明天不出什么大的意外情况，A股大概率是会上涨的。内资不要不识抬举...

各个细分板块里面，涨的最多的应该是新能源相关，特斯拉涨了33.3%，蔚来14.8%，理想14.5%，小鹏11%，比亚迪涨了8.7%。

主要原因应该是特斯拉公布了财报，财报显示2022年净利润同比翻倍至126亿美元。第四季度应该超出了市场预期，营收为213.07亿美元，同比增长33%；毛利润为55.22亿美元，同比增长13%。

最骚的还是马斯克，他说公司的激进降价举措引发了市场需求，2023销量或达200万辆（2022年131万，增长53%），并且短期内会加速缩减成本的工作方案。

我的评价是四季度业绩确实很强，但是对于2023年的预期，只能说马斯克是懂炒股的。马斯克平时鼓吹美国经济衰退，看着特斯拉股价跌跌不休，出来财报就大吹特吹。他这个表演型人格简直太夸张了，总是试图用自己的影响力来实现自己的利益。

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还有，假期最重要的就是消费相关的数据，但是很多媒体专挑夸张、虚假的报道，对我们投资有较大的误导...

有不少报告利用高铁、火车等的客运量来判断春节假期相对2019年的情况，然后得出结论今年春节客运量仅仅恢复到2019年同期50%-55%。

我觉得做相关研究的机构都没认真去了解今年的情况，但凡去问一下学生都知道12月各个大学、部分外出打工群体早就提前返乡了。2019年美团给的数据，学生占火车购票群体的19%。所以，利用客运量来统计春节消费数据严重不准确。

还有一个是免税的数据海南省商务厅称今年春节假期前五天，全省12家离岛免税店总销售16.85亿元，比2022年春节前五天增长20.03%，比2019年春节前五天增长325%。

这个也不准确，因为免税的增长多数来源于免税店开的越来越多了。总不至于今年春节数据爆杀2019年吧...

还有文旅部数据今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%。实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%。

这个应该是比较准确的，今年春节旅游数据应该是恢复了2019年的7、8成了，并且收入恢复的比人数慢就很真实，恰恰说明今年大家都没钱了。

我们看消费的具体标的，比如伊利股份，2019年PE估值在22-31倍之间，目前从18倍反弹到了23倍附近。比如贵州茅台，2019年在23-35之间，目前从28倍反弹到了39倍附近。

消费板块目前已经完成了估值修复，接下来继续领涨市场肯定比较难了，甚至可能中线上会出现一些回调。

不过我觉得消费相关目前政策巨多，接下来三年都是上升通道，所以回调也只是上车的机会。

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IDC报告显示由于消费者支出谨慎，2022年中国智能手机出货量同比下降13%，为近10年来国内该行业最大降幅。

消费电子、芯片下行周期已经是不争的事实了，短期走势也没必要在意这些历史数据了，消费电子、芯片相关短期的走势主要还是受制于库存。

比如浙商证券新的研报对前两年进行了复盘

1、主动补库存（21Q1~21Q3）经济刺激叠加线上经济崛起，带动硬件需求大幅增长，同时美国直接发钱刺激经济拉动需求。

2、被动补库存（21Q4~22Q3）中美欧三大市场因为俄乌、美国通胀、疫情影响，导致全球芯片需求疲软。产能供过于求，全行业库存积压，Q3达到库存高点。

3、主动去库存（22Q4~23Q2）消费芯片供过于求，开始降价以去库存，供给紧缩，行业整体表现出量价齐跌。

4、被动去库存（23Q3~23Q4）预计随着全球经济回暖，消费电子市场需求复苏，芯片库存持续去化，价格趋于平稳。

大部分机构预期较为一致，今年二、三季度消费电子、芯片就是周期底部了。资本市场反应预期，几个芯片个股业绩暴雷但是大涨就是发枪令，所以我认为部分标的目前可能已经到底了，接下来几个月也是芯片板块比较好的加仓时机。

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春节我回老家过年完全没感受到疫情的影响，甚至看电影都有一半人不戴口罩了。

疫情相关的报道现在也渐渐没有了，只有偶尔资本市场这边担心一下半年后二次感染爆发影响经济。我觉得无所谓的，就目前的状况，半年后有没有第二波还不一定呢。

今年的主题肯定是ZF层面大力发展经济，个体层面搞钱搞钱搞钱。

我已经感觉到今年市场的赚钱效应在向我招手了。