2023.4.15

操作卖飞中油资本，割肉首航高科，加仓东方财富。///

回头来看，周四去做支线本身就是错的，因为指数很强，主线就不容易直接退潮，在这个逻辑之下主线就很容易反复（周五修复的是半导体方向，半导体前期和AI前绑定），支线就很难打出连贯性，直博率就不高。1、支线要做就做比较明确的核心，而不要去试图自己预测核心。2、考虑支线持续性。3、点火参与，不要试图埋伏，除非是明确核心。

中油其实可以拿的住，但是昨天两笔随手单让自己没有耐心了，早上往下杀直接保本出了。

首航高科是看好光热的逻辑，早上拉起来高点卖了。事实再次证明，支线的轮动不好预判，必须得看对方向，又得看对地位。对于模棱两可的标的最好就是不错，在没有打出明显的核心地位或者唯一性之前，且主线没有明确退潮之前，反向都很难又确定性。

东方财富还是没走，上午加了一点。逻辑主要是继续看多指数，虽然指数连续高位震荡，但是我觉得不应该轻易看空。同时东财感觉也已经到支撑了，这里不想割了。但是，等一个反弹我应该会清仓了，拿了这么久，已经不是因为买入逻辑持有了，既然金融丝毫没有带指数冲关的意思，那就应该果断一点止损，这段时间明显被影响节奏了。下周等一个高点，重新开始把。

感觉现阶段我的交易还是和自己的斗争，大部分的亏损都来自于自己没有真正看懂的交易。其实我很清楚这个时候只要严格控制交易，就可以稳定，但是很多时候又希望去尝试新的思路，听到别人的策略想去试试，最后都会亏钱，都经验的角度来看，这是必然的，因为新的思路必然会有很多细节不理解。感觉自己在做减法和做加法之间徘徊，也不知道哪个是对，最后的结果就是失去交易节奏。

如何让自己在每一个交易时间都心平气和、胸有成足，只有不断的约束自己，让自己的每一笔交易都在自己的能力范围之内，这样才能最大程度的避免情绪交易（不管是情绪卖出还是情绪买入）。这个月的基本交易显然是在脱离自己能力圈去交易，所以笔笔很痛苦，笔笔亏钱，对于自己理解的交易又不断错过。

决定还是先做好能力圈之内的交易，所有事都不能面面俱到，对于感兴趣的思路就去记录然后观察结果。等到有一天把纪律变成一种习惯了，在去大胆尝试。

大盘思路

4/3、4/4指数靠半导体、金融、中字头放量，之后一直强势到现在，万亿成交连续维持。从技术面上来讲，两天的放量是足够的，基本消化前面的套牢盘，机构也开始半导体方向的建仓。指数的强度应该不用质疑，但是连续几天在高位很盘也确实让人犹豫。目前来看，有两点是可以肯定的1、指数买量充分，只要不是放量下杀，即使回踩也会继续新高预期；2、指数如果要新高，需要板块带队，感觉半导体和中字头概率会更大。

短线思路

AI大分歧转修复，第三阶段。昨天说感觉AI要退潮，仔细一想一起不会。一方面指数强势，另一方面AI的板块预期决定了这个板块远没结束，现在市场犹豫的是先调整还是继续高位震荡。从周五的修复强度看来，资金是很难轻易放弃这条线了，但是因为浪潮带来的亏钱效应，短期板块也确实要转向弱势了。总结来说，板块目前还是第三阶段，等什么时候开始连续放弃在判断退潮也不迟，但是板块必然越走越弱，需要一波出清，警惕垃圾票。周五大分歧转修复，周一看修复延续转分歧，周一没有买点。整个板块的阵眼要看浪潮，这一轮的亏钱效应基本来自浪潮，如果要扭转板块走弱预判需要浪潮出现超预期。

券商中军东财。看多指数。但是券商很弱，板块指数看着是要调整。

一带一路/中字头中国中铁、中油资本、中油工程、陕西建工。看不出哪个最强。这恶鬼板块不一定是反向，4/4当天是和半导体一起打起来的，存在和半导体一起发力的可能。周五拉中字头看起来像是在打AI分歧预期，其实仔细看，板块是和指数高度相关的，中字头更像是护盘和带指数的板块。板块理解需要纠偏。

半导体北方华创。半导体如果要带指数突破走主升，必须要和AI做分离，交易上也需要去把和AI没有直接关联前期没抄的半导体产业链拉起来，这个过程中目前来看是业绩催化，但是业绩催化就不连贯。需要看资金是否认可半导体整体反转的大逻辑。重点关注细分龙头的右侧启动机会，特备是半导体材料、设备端龙头。

中军浪潮、科大、360、寒武纪中芯国际（半导体）、三大运营商

情绪核心奥飞娱乐、剑桥、上海电影、深桑达（创）。（旧恒久、汉王、鸿博、拓维）

AI相关强趋势HPC代工工业妇联、AI视觉大华股份、AI金融同花顺、CPO剑桥科技、数据中国科传、网络安全美亚博客、消费电子漫步者、医疗数据久远银海、游戏姚记科技、PCB沪电股份、存储芯片兆易创新北京君正

半导体非AI相关核心半导体设备北方华创、封测长电科技、硅片立昂微有研硅

个股

浪潮AI阵眼。周五不是买点，虽然地位核心，但是连续下杀，走势太弱，日内的反抽空间也有限，周一还有低开预期，性价比不高。但是浪潮还是算力基本面最正的标的，业绩高确定性，且因为之前制裁的杀跌相对低估。AI后面大概率还没有结束，那么浪潮之后肯定还会有机会，先等他企稳。

科大缩量调整，量能健康，但是走势相对弱势。虽然目前在支撑位稳住，但是逻辑上来讲应该保持警惕。目前360代表的大模型方向有明显的调整预期，大模型不再稀有，唯一性已经不再像过去那么明显。5/6发布大模型，这里要关注资金的选择。先观察。

上海电影低吸买点分歧延续端且分歧力度足够，1023浪潮20日线企稳应该是一个买点，且日内-7具备安全性。

奥飞娱乐情绪核心，应该不可能直接A，但是周五完全不给溢价多少有点弱了。

北方华创买点今天最高的理解力应该是提前想到北方华创业绩超预期可以带动半导体走强。设备端业绩超预期有概率传导整个产业链业绩超预期，从而带动板块走强。不想到这一层，盘中半导体很难参与。确定半导体超预期，北方华创作为核心是一个买点。

本周情绪和买点回顾

周一大分歧，很难买的下手；周二直接修复也很难低吸，当天只能做右侧超预期的浪潮；周三游戏、传媒和数据继续加强，但是低吸依然没有买点；周四加速转分歧；周五大分歧转修复，这天上午的分歧很大程度上收到了浪潮的影响，作为分期延续点是一个买点。

4/11浪潮放量超预期补缺口，且算力有逻辑支撑，右侧是一个买点，这个买点另一个原因是浪潮前期量价不错，锁仓盘很多；4/12浪潮新高是一个买点，这一笔亏钱的原因是节奏的错误，当天是修复延续，板块有回落预期，且盘中也出现了监管利空；4/13上午的加速段有明确的主线分歧预期，下午中油的点火值得追，第二天也可以小赚出来，当然当天支线直博率不高，因为主线没有完全退潮直博率不高；4/14上海电影低吸，分歧延续段，叠加上海电影的情绪地位，和调整幅度，日内-7%值得一试；4/14北方华创确定带动半导体超预期，带动设备端涨停潮，是一个右侧追高买点。

一周下来能看懂的机会并不多，左侧的低吸相对简单，右侧考验临盘的理解力，这周的浪潮想要赚钱其实不容易。

最近发现了一个细节，第三阶段右侧其实也需要考虑修复节点，成功率可以高很多。

交易计划

指数猜不出来，周末偏空，大概率低开。还是要警惕指数回落风险，比较上不去就是往下。

主线预期修复延续转分歧，没有低吸买点。

右侧需要看盘中，半导体和中字头都不好追涨。

东财下周我等一个反弹就会走，不会再买了。