有这些“不确定”的股票，你要小心了--（二）

作者 “你赚得多”

     10月3日本人发布过《有这些“不确定”的股票，你要小心了--（一）》，本文继续承接上文主题，继续发表（二）系列。

 一、以北京银行( 601169)为例，涉及到康得新复合材料集团股份有限公司因其虚假陈述给原告造成的投资损失官司

根据2022年4月22日公告（节选部分内容），显示北京银行作为被告之一（被告三）。

本次涉及的金额（不含其它费用），仅统计损失标的就是51.47亿（再次强调，此为假设，并不代表最后会发生这样的结果）。虽然北京银行的官司并一定败诉，即使再差的结果，败诉也不一定需北京银行单一被告承担51.47亿的赔偿（毕竟还有另外10个被告）。但这个赔偿的金额与2022年中期的归母净利润151.62亿（见下图）相比，毕竟还是占比较大，投资上不得不提防。

二、以沪农商行（SH 601825）为例，股息率有可能达不到10.55%

根据2022年9月30日的收市价来看，股息率达到惊人的10.55%，在A股的所有银行股中，股息率排第一。

看到2022年中报，归母净利润，同期增长达到双位数。

再看到近期管理层的增持公告

感觉连管理层都增持了，按道理说股息率也应该有保证了吧。

假设要保证2021年度的分红0.56元/股（第三季分红0.26元+ 年度分红0.3元），而2022年度的盈利按2022年中报0.61元的2倍，即1.22元计算，则2022年度的分红率达到惊人的46%。感觉对于极度缺钱的银行业来说，不太可能。而且所谓的第三季分红，本人理解是沪农商行为配合IPO发行而特别发放的，在整个A股中也算特例。所以推测2022年并无第三季分红。

按此推算，如盈利保持为1.22元/股，分红保持为年度分红0.3元/股，按2022年9月30日的收市价5.31元计算，推算2022年的股息率仅有5.65%左右。与当前10.55%的预期股息率相距甚远。

虽然北京银行和沪农商行目前的股价（2022年9月30日收盘价见下图），从PE和PB的估值来看，都非常吸引。但面临上述的“不确定”，本人宁愿更相有多年稳定分红的工商银行( 601398）、建设银行( 601939）、中国银行( 601988），也不愿冒风险去尝试其他中小银行。

在此声明本人并未推荐上述股票。举例中涉及到的部分股票，如$工商银行( 601398）$、$建设银行( 601939）$、$中国银行( 601988）$，$沪农商行（SH 601825）$、$北京银行( 601169)$，仅供自己参考，各位请勿对此作出任何投资决定。

（ 以上仅是表达个人投资逻辑，非投资建议，如有违反,风险自担）。

2022年10月5日早

（原创不易，请尊重劳动成果，转发请标明出处。）