千山万重，全球竞赛？？【天风电新】拓普、嵘泰关键词

千山万重，全球竞赛
❗️【天风电新】拓普、嵘泰关键词温度和锐度-0602
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需要统一更新的
1） T产能-墨西哥接下来看10月cybertruck量产、后面MQ 200w+机器人
2） T产能-上海三期除了megapack，接下来看MQ 100w
核心观点看似逆全球化，但零部件这轮有望走出全球竞争力+大市值企业，品类的开拓从车，走向储、机器人。
个股基本面
🌼拓普集团-高确定性
车端八大模块强化壁垒，机器人直线+旋转执行器送样顺利，背后反映的是坚持研发投入、跟随客户不断迭代的能力。远期看伴随大客户出海全球化、成为机器人核心供应商，收入目标250-500-1000e可期。
车端更新今年到年底B有望进入前三大客户，往后看仍继续看好小米、华为的高配套价值量+放量。
机器人更新3个直线执行器+1个旋转执行器开发中，自供电机+滚柱丝杠（自己设计委托代工），单台设备价值量2w，其中滚柱丝杠成本约舍弗勒的1/3。现处于B样中，预计24H1结束，24Q3进入C样+定价，若顺利预计24Q4量产。
🌼嵘泰股份-高弹性
墨西哥出海先锋，一、二、三期规划产能25年达15e（22年公司营业收入也就15e），从被北美客户选中成为皮卡结构件供应商，到二季度北美订单持续超预期，墨西哥工厂有望形成规模化的正循环，持续打开成长空间。
🌼继续看好拓普（28、21X）、嵘泰（31、20X），建议关注零部件出海主线【新泉】（27、21X）、【旭升】(28、19X）、【爱柯迪】（25、19X）、【多利】(22、16X）等。