邮储银行特色初看

银行赚钱的本质是，拉来存款，15-20倍再拿去放贷款，赚取净息差。

当下在经济复苏不够好，贷款放出去还有困难的情况下，国家，监管，和银行，其实都有意无意的在引导存款利率下行。本质上保证了银行的息差不会降低的太难看，保住银行的利益才是本质目的。

因为存款利息下滑了， 老百姓就会考虑咋办呢？要么买房子，要么买股票，要么去消费。而对于银行来说，放贷款竞争剧烈，所以贷款的利率在下滑，这个时候压低存款利率对于银行自己来说，是利好。

所以 - 银行股的盈利，始终有国家在悄悄的帮助的。

看看邮储银行，

1，中国移动按照2021年净资产定增。6.98. 现在净资产7.41元。

2，过去3年邮储的ROE是 11.84%，11.86%，11.89%，逐年增长。

相比较来说,

工商银行是: 11.43%,12.15%，11.95% (22 vs 21 有明显下滑）

交通银行是10.35%，10.76%,10.35%( 优于交通银行）

招商银行是15.73%，16.96%，17.06% （不如招商银行）

3, 按照财报披露，其拥有近4万个营业网点，服务个人客户超6.5亿户，定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业。

4， 从净息差来看，邮储银行优于交通银行，

邮储2.2%左右。虽然也是3年逐步下滑。

但是交通银行只有1.48%左右，

这应该是和邮储银行的覆盖，分部，客群和其他银行不同有关系。

总体来说，邮储覆盖比较边远，区县，农民。

农行也只有1.9%左右。虽然农行也和邮储类似，覆盖了农村比较多的地方。

邮储算是一家零售银行，从一些数据可看出来，

邮储，个人银行占比70%

邮储银行存款的成本是1.61%

贷款的收益率（平均）是5.23%

相比其他银行，存款成本有一定的优势，

例如，农行有2.1万个网点。农行个人客户数量超过邮储，农行有8.62亿个人客户。

例如，交通银行的零售客户数量， 2800网点，1.9亿零售客户，

交通银行存款的获取成本是2.19%,贷款的收益率是4.21%。逊色于邮储银行。

又例如招商银行的存款成本是1.7%左右和邮储相当，

招商银行的零售贷款收益率是5.44%，也是和邮储比较相当的。

小结，

工行，建行，农行，散户多。市值大于1万亿。

预期分红都很高了。

其中交通银行 6.67%

邮储银行，招商银行都有零售银行的气质。

大银行里面邮储银行的收入增速似乎最快。

净息差大于2%的只有招商银行，邮储银行2家。交通银行在大行里面最差。

银行股的驱动力可能也是在于这里，

1，股息率

2，低估值

3，国家对净息差的保护