童言雨巷
2022-04-08国金证券股份有限公司姚遥对明阳智能进行研究并发布了研究报告《Q1业绩超预期,订单饱满支撑高成长》,本报告对明阳智能给出增持评级,当前股价为23.48元。
明阳智能(601615) 业绩简评 公司发布2022年第一季度业绩预增报告,1Q22预计实现归母净利13-15.5亿元,同增408.02%-505.72%;1Q22预计实现扣非归母净利12.9-15.4亿元,同增440.93%-545.76%,超预期。 经营分析 预计2022年全年毛利率将维持在20%左右。根据公司指引,预计2022年公司风机出货量8GW,同增33%(2021年公司风机出货指引为6GW),其中海/陆风出货分别为3/5GW。1Q22公司毛利率持稳,预计全年毛利率维持在20%水平。 拟伦交所上市,发力海外业务。4月,公司通过《关于公司发行GDR并在伦敦证券交易所上市及转为境外募集股份有限公司的议案》,计划伦交所上市。募集资金拟搭建公司风光储氢矩阵式高端装备制造业体系,推动公司国际化布局及补充运营资金。 公司为大兆瓦海风龙头,海上市占率持续提升。公司是国内风机大型化的先行者,具有产品更新快、成本低、发电量高、技术路线佳等多方面优势。在量产机型方面,公司已经形成了以5.5MW、6.45MW、7.25MW、8.XMW、11MW级等产品为主的海上风机产品谱系。公司海风产品销售容量占比快速提升,2019年公司陆风与海风产品的销售容量占比分别为85%、15%,1H21为51%、49%。据我们测算,2019年公司国内海风市占率约为19%,2021年约提升至35%。 盈利调整与投资建议 预计公司2021年净利润为33亿元,因Q1业绩超预期,我们上调2022-2023年盈利预测至37亿元(+7%),47亿元(+6%),同比去年分别增长141%、13%、25%,对应EPS1.70元、1.91元、2.40元。公司当前股价对应三年PE分别为15.4、13.6、10.9倍,维持“增持”评级。 风险 政策性风险、市场竞争风险、限售股解禁风险、大股东减持风险
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国盛证券王磊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达97.34%,其预测2021年度归属净利润为盈利30.35亿,根据现价换算的预测PE为15.05。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级6家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为34.54。证券之星估值分析工具显示,明阳智能(601615)好公司评级为3.5星,好价格评级为3星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
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答:明阳智能上市时间为:2019-01-23详情>>
答:明阳智能的子公司有:87个,分别是详情>>
答:2023-06-13详情>>
中船系概念逆势上涨,中国船舶以涨幅5.01%领涨中船系概念
游艇概念逆势走强,概念龙头股中国船舶涨幅5.01%领涨
目前船舶行业大幅上涨5.99%收出穿头破脚大阳线,目前处于上涨趋势
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
童言雨巷
国金证券给予明阳智能增持评级
2022-04-08国金证券股份有限公司姚遥对明阳智能进行研究并发布了研究报告《Q1业绩超预期,订单饱满支撑高成长》,本报告对明阳智能给出增持评级,当前股价为23.48元。
明阳智能(601615) 业绩简评 公司发布2022年第一季度业绩预增报告,1Q22预计实现归母净利13-15.5亿元,同增408.02%-505.72%;1Q22预计实现扣非归母净利12.9-15.4亿元,同增440.93%-545.76%,超预期。 经营分析 预计2022年全年毛利率将维持在20%左右。根据公司指引,预计2022年公司风机出货量8GW,同增33%(2021年公司风机出货指引为6GW),其中海/陆风出货分别为3/5GW。1Q22公司毛利率持稳,预计全年毛利率维持在20%水平。 拟伦交所上市,发力海外业务。4月,公司通过《关于公司发行GDR并在伦敦证券交易所上市及转为境外募集股份有限公司的议案》,计划伦交所上市。募集资金拟搭建公司风光储氢矩阵式高端装备制造业体系,推动公司国际化布局及补充运营资金。 公司为大兆瓦海风龙头,海上市占率持续提升。公司是国内风机大型化的先行者,具有产品更新快、成本低、发电量高、技术路线佳等多方面优势。在量产机型方面,公司已经形成了以5.5MW、6.45MW、7.25MW、8.XMW、11MW级等产品为主的海上风机产品谱系。公司海风产品销售容量占比快速提升,2019年公司陆风与海风产品的销售容量占比分别为85%、15%,1H21为51%、49%。据我们测算,2019年公司国内海风市占率约为19%,2021年约提升至35%。 盈利调整与投资建议 预计公司2021年净利润为33亿元,因Q1业绩超预期,我们上调2022-2023年盈利预测至37亿元(+7%),47亿元(+6%),同比去年分别增长141%、13%、25%,对应EPS1.70元、1.91元、2.40元。公司当前股价对应三年PE分别为15.4、13.6、10.9倍,维持“增持”评级。 风险 政策性风险、市场竞争风险、限售股解禁风险、大股东减持风险
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国盛证券王磊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达97.34%,其预测2021年度归属净利润为盈利30.35亿,根据现价换算的预测PE为15.05。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级6家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为34.54。证券之星估值分析工具显示,明阳智能(601615)好公司评级为3.5星,好价格评级为3星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
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