08:25【券商晨会观点速递】①中金公司航空航天科技成长+改革双驱延续 新兴产业孕育新机遇

08:25【券商晨会观点速递】①中金公司航空航天科技成长+改革双驱延续 新兴产业孕育新机遇

中金公司研报指出，2H2022航空航天科技行业高景气度、业绩高确定性，相比多数行业仍具有较强比较优势。国企改革进入关键时点，资产注入、股权激励等改革动作有利于提高板块资产质量和管理效率。此外，我们认为商用飞机、卫星行业、电子对抗等新兴领域快速发展，有望为相关产业链带来新的投资机遇。我们看好2H2022板块的投资机会，建议在把握航空装备、航天装备、特种新材料、特种电子等领域投资机会的同时，重视对商用飞机、卫星、电子对抗等新兴赛道投资机会。 

②银河证券行业最低谷时期已过 猪价及股价中枢都将逐步上抬

银河证券研报指出，4月以来生猪价格处于持续上行过程中，7月22日周度均价为22.83元/kg，相比于3月低点上涨88.37%。关于当前猪周期走势，我们认为行业最低谷时期已经过去，猪价以及股价中枢都将逐步上抬。猪周期依旧为当下关注重点，建议关注牧原股份、温氏股份、唐人神、天康生物、西南龙头猪企等。关注黄鸡价格以及产能变化，建议关注立华股份。饲料行业集中度提升，龙头企业具备供应链优势，关注海大集团。后周期疫苗行业酝酿中，关注普莱柯、中牧股份等。 

③中原证券VR/AR有望进入发展快车道

中原证券称，VR/AR/MR作为元宇宙的入口，未来拥有较为广阔的应用空间和发展潜力。根据VR陀螺统计数据显示，2022上半年VR/AR行业的并购融资金额和数量同比均有不同程度的增长。目前国内外VR头显设备销量处于快速增长之中，若下游应用场景拓宽将进一步加快VR头显的破圈速度，加上国内各省市政府对于元宇宙、虚拟现实、增强现实、沉浸式体验等产业较为重视，也陆续出台了各类发展规划文件与相应的扶持政策， VR/AR有望进入发展快车道。目前VR/AR领域下游应用场景广阔，与传统产业进行深度融合的“虚拟现实/增强现实+”的机会较多，有充分的可挖掘创意空间，竞争格局尚未成型，存在较多的破局机会。