iFinD路演笔记 | 鸿博股份投资者网上交流会

基本息 　　

　　地：【同花顺(300033)、股吧】iFinD路演平台

　　参会人员：董事会秘书陈显章

　　会议主题：【鸿博股份(002229)、股吧】投资者网上交流会

　　阅读路演笔记前，我们可以根据以下几个关键进行思考： 

　　1、鸿博股份彩票产业链布局涵盖了上中下游，在彩票服务领域有何优势？

　　2、鸿博股份现已成为彩票全产业链服务商，针对彩票的线上运营与线下网运营都有哪些部署？

　　3、作为中国彩票印刷行业的龙头企业之一，海南深化改革政策的实施和世界杯的举办，是否会成为鸿博股份进一步发展的契机？

　　带着上述问题，让我们进入此次路演的正式环节，一起走进鸿博股份。

　　公司产业简介

　　（发言人：董事会秘书陈显章）

　　彩票产业

　　作为中国专业的彩票服务商，鸿博股份自2003年起进入彩票预制票印刷领域，目前产业布局已包含产业链上中下游各个环节。

　　安全印务

　　经国家保密局认定的秘密载体复制许可单位，拥有丰富的涉密产品生产管理经验，是中国安全印务行业的龙头企业。中共中央直属机关、中央国家机关、财政部、教育部、卫生部、国家税务总局、中国体育彩票、中国福利彩票、中国建设银行、中国农业银行等单位的定印刷企业。

　　包装产业

　　四川鸿海印务有限公司是鸿博股份在西南地区重打造的包装印刷项目，着力拓展高端包装印刷业务市场，致力于为客户提供设计、印前、印中和印后加工及服务为一体化的专业印刷包装企业。目前主要业务酒盒包装：泸州老窖、剑南春集团、五粮液集团、贵州茅台技开公司等国内大型酒类生产企业。

　　彩印产业

　　鸿博昊天科技有限公司在北京经济技术开发区注册成立，是鸿博股份有限公司在北京投资建成的一家集创意设计、高端印刷、装订、新印刷技术研发为一体的高科技化创意型印刷企业，鸿博昊天科技有限公司致力于北京书刊和商业印刷的高端市场，以安全印刷、数码印刷等多个领域，真正实现生产过程自动化、印刷数字化、市场营销网络化、印刷管理现代化。鸿博昊建立了完善的印前、印刷和印后生产流程，并且重视绿色印刷技术的应用，使用环保材料，采用新工艺、新技术，做到清洁生产。

　　主要产品有精品画册、图书、杂志、海报等，产业还涉及安全印刷、数码印刷、包装印刷等领域。每年可以生产6,000万册胶装图书、9,240万册骑马订图书和960万册精装书。与国内外多家出版社合作：英国DK出版社，蒲蒲兰出版社，中出版社等。

　　物联网产业

　　福建鸿博致远息科技有限公司是鸿博股份(002229)的全资子公司，是RFID产品和解决方案供应商。公司的主要经营方向为物联网应用及相关衍生产品的研发、生产、销售；在图书管理、防伪识别、供应链仓储管理、资产设备管理等多个领域积累了成熟领先的行业整体解决方案。鸿博致远先后在福建福彩、江苏体彩、江苏福彩、海南体彩、福建体彩推广了彩票投注站物资调拨配送服务，为江西福彩提供了彩票销售渠道的社会化营销服务，为福建福彩提供了官方微公众号平台建设与维护。

　　智能卡产业

　　公司拥有强大的技术及管理团队，在智能卡研发、生产、销售、服务各环节都具备相应人才，涵盖智能卡操作系统研发（COS开发）、智能卡应用软件开发、网络安全、卡基生产技术、个人化生产技术等各方面。

　　投资者互动提问

　　（发言人：董事会秘书陈显章）

　　Q1

　　公司彩乐乐彩票线上运营及线下彩票网社会化运营业务情况是怎么样？

　　A：线上运营方面，自2015年无纸化代购业务暂停后，网络代购政策一直没有新的变化。彩乐乐目前主要的经营活动是彩乐乐彩票网及客户端资讯维护、为福建福彩官方微公众平台建设与维护等。

　　线下网运营方面，彩票网社会化运营业务主要是公司旗下子公司鸿博致远在执行。鸿博致远中标赣州市福利彩票发行中心 “营销服务社会化”服务商。赣州市福彩中心开展了“营销服务社会化”项目主要的目的是进一步拓展福利彩票销售业务，优化福利彩票销售渠道，提升福利彩票管理销售工作服务水平。鸿博致远作为该项目服务商，将负责在试区域拓展电脑福利彩票投注站和即开票销售网，同时负责其现有投注站的销售管理、物流配送、市场营销、站服务和业务培训。鸿博致远目前业务进展顺利，对当地的彩票投注站提供了优质的服务，未来有计划进一步推广到其他省市。

　　Q2

　　近期海南深化改革政策的实施，公司哪几方面业务因此迎来发展契机？

　　A：公司在海南的彩票业务开展较早，主要有几部分：

　　1、提供海南体彩和福彩的热敏票及配送，这部分业务已经合作了多年时间；

　　2、提供海南体彩的即开型彩票产品印刷业务，公司旗下子公司北京中科彩技术有限公司是体育彩票即开票的专业设计、印制和运营企业；

　　3、公司于2017年9月在海南投资设立全资子公司——鸿博彩票（海南）有限公司，主要主营业务为彩票代理销售、 彩票产品研发与设计以及彩票销售数据系统研发、管理等，并将电子彩票研发项目实施主体变更到鸿博彩票（海南）有限公司实施，希望利用好海南的开放政策，更快落地电子彩票游戏业务。 

　　海南未来旅游业的发展，可能会带动当地彩票业务，鸿博除了以上业务外，希望还有机会介入彩票门店运营、视频彩票业务等新的增长机会。

　　Q3

　　今年世界杯的举办对公司彩票整体业务带来怎样的影响？

　　A：中国彩票行业目前仍保持高速增长，世界杯作为体育彩票一个重要的赛事项目，会对全年的彩票尤其是竞彩的销量带来很大的提振。彩票产业链上受益的主要有线下运营、印刷服务商、终端机和系统服务、资讯服务等。

　　鸿博主要是提供热敏纸和赛事主题的即开型彩票设计和服务。公司旗下彩乐乐彩票网提供竞彩赛事数据服务，为彩民提供服务。总体上，世界杯对促进公司热敏票、即开票需求有一定的提升。

　　Q4

　　目前国内彩票服务领域的竞争格局是怎样的？公司的竞争优势主要表现在哪几方面？

　　A：彩票产业链上下游服务商众多，公司的彩票产业链布局涵盖了上游彩票游戏研发和系统开发、中游彩票印制、下游销售平台和运营服务，但下游互联网代销业务处于暂停状态。

　　从竞争格局上，（1）彩票上游领域，公司有专门的电子彩票研发团队负责游戏研发及系统开发，主要的竞争对手是海外知名彩票游戏及博彩游戏提供商；（2）彩票中游领域，公司是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一，国内主要是类似东港股份和安妮股份的上市公司为主，但只有公司一家提供即开票印制服务；（3）彩票下游领域，公司目前已披露中标赣州福彩营销服务社会化项目，介入线下投注站的标准化运营服务；公司也中标福建福彩微公众号运营和新媒体营销，进入彩票在线营销领域等。下游领域服务商零散，尚未形成一定的市场集中度。

　　鸿博股份2003年进入彩票服务领域后已经布局了全产业链，截至目前取得了多个领域的领先优势：

　　国内体育彩票和福利彩票热敏纸最大的印刷服务商之一；

　　国内体育彩票即开票最大的印制服务商之一；

　　国内最早投入电子彩票产品和技术研发的企业之一；

　　国内首家通过省级彩票中心的电话代销招标的上市公司；

　　国内首家落地高频游戏改造为视频型玩法的公司。

　　Q5

　　公司是如何待国内视频型彩票的发展？在这方面公司当前的市场推动情况是怎样的？

　　A：国内目前视频彩主要是福彩中福在线和海南体彩拍拍乐游戏，公开的息2017年度中福在线视频型彩票销售462亿元，已经保持了多年的增长，但海南拍拍乐销量仍然较低，只有790万元。

　　经过前期上线测试并经重庆市福利彩票发行中心验收，公司开发的“快乐十分”视频型彩票游戏于2018年4月18日在重庆市福彩自助店（含中福在线店中店）和福彩主题吧190多家门店全线正式上市。公司在重庆福彩该项目中主要提供游戏改造，收取占销量千分之三的服务费。依托公司前期强大的热敏纸和无纸化代购商务资源，公司计划将该类项目推广到其他省份。

　　Q6

　　材料价格及人力成本的上升对公司毛利影响如何？

　　A：材料在过去一年多时间里涨幅较大，对公司的书刊杂志和酒盒包装业务带来的影响较大，采购成本大幅上涨，所以书刊杂志的毛利下降较大；但是酒盒包装业务因为公司去年调整产品结构，主要营收来自于高毛利的手工精品盒，毛利率反而上升。公司主要收入来源彩票热敏纸受材料影响较小，主要是公司具有规模采购优势。

　　人力成本过去几年都大幅上涨，各位可以到公司去年人力资源下降较大，主要是公司做了内部职能整合，同时提升生产型企业的自动化水平或优化工艺流程。过去一年总体上人力成本得到有效控制，对公司的毛利率没有带来大的影响。

　　Q7

　　公司将如何应对线上彩票政策不开放的情况？

　　A：研发的产品主要是移动端，但可以迁移到视频终端，考虑到电话售彩政策不确定性，目前的策略是将部分产品通过线下视频彩渠道推广运营。

　　商务合作

　　同花顺上市公司组诚邀上市公司洽谈合作，同时接洽企业品牌曝光、舆情管理、投资者关系管理、并购对接、活动合作等资本相关业务。

　　若有以上业务合作意向，阅读填写相应息，我们会在第一时间与您取得联系！

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